Inköp Ratos B

Köpte på mig ytterligare 170 st Ratos B för 45,82 kr styck idag.

Efter dagens köp har jag 801 st Ratos B med ett GAV på 55,70 kr. Den årliga utdelningen blir 2403 kr på dagens nivå.

Det här köpet innebär att innehavet nu är än större än vad jag tänkt mig i portföljandel. Det är inte helt tillfredsställande och det får räcka på ett tag. Nu blir det till att vänta på årsrapporten den 19 februari och förhoppningar om att det dyker upp lite fler positiva signaler.

Avstämning november

Då var det dags att se hur november månad passerade. Det är faktiskt ganska angenämt eftersom jag vet att det varit en helt okej månad. Det kommer vara desto mer spännande och möjligtvis jobbigt att göra de här avstämningarna när vi hamnar i ett läge där allt faller under några månader. Men det tar vi då. Just nu verkar det vara en aldrig sinande vilja till risk och aktiespekulation.

Jag har egentligen inte så mycket att säga om november. Månaden har passerat fort förbi för mig och börsen har fortsatt sin väg uppåt. Vad man än köper verkar fortsätta uppåt så det är lätt att bli fartblind tro att man kan det här mer investeringar. För egen del fortsätter Ratos att pendla upp och ner runt 50 kronor. Jag ligger back ca 17% och 6400 kr men det är okej. Jag tror fortfarande på bolaget på sikt och den här månaden fick vi faktiskt se ett förvärv av Ledil. Har jag fel så kan jag alltid återvända till de här inläggen om några år och lära mig en läxa.

Portföljens utveckling från årsskiftet t.o.m. november månad (inklusive likvider) är +16,08% och mitt jämförelseindex SIX30RX är upp med +14,06%.

Totalt kapital (portfölj + likvider) har ökat från 278 716 kr den 31 oktober till 298 545 den 28 november. Det känns mycket bra eftersom årets mål är att nå upp i 286 466 kr enligt min 10-års plan för att nå miljonen.

Jag tillförde 7000 kr i vanligt månadssparande och fick även möjlighet att tillföra 4000 kr extra vilket är 60% av en extrainkomst jag fick. Enligt mina regler måste jag spara minst 50% av sådana engångsbelopp så att det blir någon ordning och reda. Alltså tillfördes totalt 11 000 kr i sparande den här månaden vilket jag är väldigt nöjd med. Det är faktiskt en stor ynnest att ha möjlighet att spara så här mycket pengar och jag tycker det är viktigt att komma ihåg det.

Topp tre innehav:
Balder: +236%
Intrum Justitia: +88%
Duni: +41%

I portföljandel är Industrivärden, Handelsbanken och H&M mina största innehav. Andelen likvider har ökat till enorma 4,9% eftersom jag inte hittat något lockande köpläge än.

Inga affärer gjordes under november månad.

Hittar inget köpläge

Jag vet inte var jag ska lägga månadens sparande om 7000 kr. I bevakningslistan finns inget som lockar och jag är nöjd med mitt innehav på 11 procent av portföljen i Ratos och avvaktar mer positiv utveckling innan jag köper mer. Tittade lite kort på några preferensaktier men känner inte att det är min grej.

Funderade sedan på om det finns några för mig nya bolag att lägga till bevakningslistan men det är inte så att jag måste köpa något. För egen del vill jag hålla emot lite och inte sänka ribban bara för att jag har svårt att hitta köplägen. Det känns riskabelt. Bättre då att avvakta och låta pengarna ligga på kontot en månad. Kanske dyker det upp ett tillfälle under månadens gång.

Har jag inte hittat något läge innan nästa lön åker pengarna in i Spiltan Räntefond.

Rapport från Lundbergs - 2014 Q3

Igår kom Lundbergföretagen med årets tredje kvartalsrapport. Innehaven tuffar på och Lundberg har under året fyllt på med en hel del aktier.

Jag brukar inte skriva så mycket inlägg om rapporter men här kommer lite information jag tyckte var intressant. Det är givetvis spännande att följa hur en så rutinerad investerare som Fredrik Lundberg handlar. Inte minst med tanke på att många börjat förbereda sig för nästa stora börsnedgång.

Under perioden har man bland annat gjort följande investeringar:

• Lite mer än fyra miljoner Husqvarna-aktier har köpts in till ett pris om ca 41 kr. Aktien handlas just nu för 54,50 kronor så det var lyckade köp.
• Två miljoner Industrivärden C-aktier har köpts in till ett pris om ca 129,50 kr. Aktien handlas nu för ca 133 kronor.
• 320 000 aktier i Indutrade har köpts in till ett pris av ca 297 kr. Aktien är några kronor billigare just nu.
• En och en halv miljon aktier i Skanska har köpts in för 136 kr styck. En bra affär då aktien handlas för 161 kronor nu.
• 610 miljoner kronor har investerats i fastighetsrörelsen. Man har alltså investerat betydligt mer pengar i aktier och antagligen sett större möjligheter där.
• Substansvärdet har stigit från 345 till 361 kronor under perioden. Den 20 november var substansvärdet 376 kronor vilket är en ökning i höjd med index.

Lundbergs-aktien är i dagsläget för dyr för mig men om den skulle hamna i nivå med mitt motiverade pris köper jag gärna fler aktier om jag har likvida medel vid tillfället. Det är en tråkig och stabil aktie som jag tänker utgör en bra grund i min portfölj på lång sikt. Aktien är tyvärr mitt näst minsta innehav och man får inte köpläge så ofta.

I en artikel i Di svarar Fredrik Lundberg på vad han anser om Stockholmsbörsen och dess rekordnivåer just nu.

“Börsen känns rimligt värderad, särskilt om man jämför med andra placeringsmöjligheter. Visst kan vi få kortare perioder med nedgångar men jag ser inget större börsfall i sikte. Dessutom lurar lite bättre tider runt hörnet vilket bör ge företagen högre vinster”, säger Fredrik Lundberg.

Det verkar som att Lundberg kommer att fortsätta köpa aktier och det är snart dags för mig med nu när lönen ligger och väntar.

Ratos förvärvar Ledil

Då har Ratos slagit till och förvärvat ett nytt bolag. Delvis iallafall. Jättebra att det börjar hända saker på den fronten och hoppas det blir ett framgångsrikt köp. Det låter hur som helst intressant med ett snabbväxande, lönsamt och nischat bolag. 

"Ratos har tecknat avtal att förvärva cirka 67% av aktierna i det finska LED-optikföretaget Ledil Oy av grundarna. Köpeskillingen (enterprise value) för 100% av bolaget uppgår till 97 MEUR (cirka 900 Mkr), varav Ratos tillför cirka 50 MEUR (cirka 460 Mkr) i eget kapital.

Ledil är en globalt ledande aktör inom sekundäroptik (linser som bryter ljus från ljuskällan till önskvärd belysning) till LED-belysning. Bolaget startades 2002 och ägs idag av de två grundarna och Ledils VD. Ratos förvärvar cirka 67% av bolaget och grundarna och övriga nyckelpersoner kommer äga cirka 33%.

Bolaget har en bred portfölj av egenutvecklade produkter som säljs av egna säljare samt via agenter och distributörer i Europa, Nordamerika och Asien. Tillverkningen sker hos underleverantörer i Kina och i Finland. Produkterna används idag främst i miljöer med höga krav på belysningens prestanda, och återfinns uteslutande i kommersiella applikationer såsom bl a butiker, kontor och i gatubelysning."

Mer om ledil här: http://www.ledil.com/

Fullständig pressrelease här.

Ratos historia sedan 1934

Jag läste en artikel hos Aktiespararna som beskriver Ratos historia sedan det startades 1934 tills nu. Om det intresserar någon finns artikeln här.

Saxat från artikeln:
"Susanna Campbell har ägnat två år för att ladda om. Portföljbolag har omstrukturerats, kostnader sänkts och nedskrivningar gjorts. Totalt sett är resultatutsikterna för 2014 hyggliga och vore det inte för det norska oljeservicebolaget Aibel som feltajmat förvärvades ifjol och i år möter sviktande kontraktsvolym i Nordsjön, har Campbell segervittring."

En annan artikel i SVD finns här.

Jag ser verkligen fram emot att följa Ratos resa de närmaste åren. Det är ett innehav som gör min portfölj lite mer spännande.

Långsiktig spänning

Det här med att vara långsiktig är inte direkt det mest spännande som finns alltid. Speciellt inte som sjukskriven med inte alltför mycket annat att göra än att titta på börsen då och då. Det grå vädret förstärker känslan om man säger så.

Ibland kan jag nästan längta lite efter att få köpa och sälja bara för att få den där ögonblickliga känslan av spänning, adrenalin och tillfredsställelse (alternativt skräck). Inte konstigt att börsen kan vara så beroendeframkallande som den är. Det blir lätt en enda stor enarmad bandit av den om man ger sig ut på nöjesfältet för att tjäna snabba pengar.

Den delen av min investeringskarriär är som tur var redan överstökad och jag längtar inte tillbaka dit trots allt. Är glad att jag lyckades klara av den biten när jag var yngre och inte hade så mycket pengar att riskera. Jag har förlorat pengar på förhoppningsbolag, och jag har förlorat pengar på storbanksfonder och jag har förlorat pengar på certifikat. Det var i 20-års åldern och det är bra erfarenheter att ha med sig såhär i efterhand.

Med största sannolikhet kommer jag att förlora pengar igen men då kan jag iallafall känna mig trygg och nöjd med att investeringen grundades på analys och eftertanke snarare än en chansning för att tjäna snabba pengar.

Risken blir man inte av med trots allt men den där extra spänningen får jag hitta på annat håll nuförtiden. Kanske dämpas det behovet något med åldern dessutom.

Så fick jag det ur mig. Nu ska jag titta vidare på vad som kan tänkas vara köpvärt i slutet av månaden.

Avstämning oktober

Det här är ett riktigt sent avstämningsinlägg för oktober. Orsaken till att det inte blivit gjort tidigare är att jag legat inlagd på sjukhus sedan månadsskiftet och då inte haft möjlighet.

Man kan tycka att det är helt onödigt att göra en månadsavstämning eller bokslut eller vad man väljer att kalla det när man investerar på så lång sikt som jag gör. Jag gör det mest för att det är lite kul. Det känns bra att lägga in siffrorna i grafen och följa hur det går och känna att jag kommit ett litet steg närmare mitt mål. Psykologin och motivationen i det är inte att förakta. Med det sagt är det inte omöjligt att jag ändrar mig och gör kvartals- eller årsavstämningar istället från och med nästa år.

Oktober var en intressant månad med tanke på en ordentlig rekyl ned då hela årets uppgång om ca 10% raderades ut helt. En vecka senare följde en rekyl upp och börsen var tillbaka på ungefär samma nivå igen. Jag hade inga likvider när nedåtrekylen kom så jag missade några fina köplägen men det är en del av strategin att inte försöka tajma så det känns okej.

Portföljens utveckling från årsskiftet t.o.m. oktober månad var +12,47% och mitt jämförelseindex SIX30RX var upp med 9,93%.

Totalt kapital (portfölj + likvider) har ökat från 261 741 kr den 30 september till 278 716 kr den 31 oktober. Jag tillförde 7000 kr i sparande i oktober.

Topp tre innehav:
Balder +222%
Intrum Justitia +85%
Duni +40%

I portföljandel är Industrivärden, Handelsbanken och Ratos mina största innehav. Andel likvider 1,3%.

Under oktober månad utökade jag mina innehav i Industrivärden, Castellum och Ratos. Då användes också likvider förutom månadssparande.

Inköp Ratos B

I förmiddags fyllde jag på med 165 st Ratos B till priset av 48,75 kr. Det innebär att jag sänker mitt GAV till 58,40 kr och får 495 kr mer i utdelning nästa år vid nuvarande nivå.

Det innebär också att bolaget får en lite större andel av portföljen än planerat men jag har inte hittat något annat köpläge.

Köpet har föregåtts av en hel del funderingar eftersom aktien varit en av de mer negativt omtalade jag sett på länge. Det är inte bara bolaget och affärerna som en del är väldigt kritiska till, utan vissa verkar dessutom tycka att det är väldigt problematiskt att det är en kvinna som sitter som VD. Märkligt. Kanske är många bittra efter att ha förlorat pengar under de senaste årens fallande kurs eller så har de bara bättre koll än mig. Det är i alla fall sällan jag sett så många som känt att de behöver skriva något negativt om bolaget varje gång det nämnts.

Ratos har en del att bevisa och som tur är har jag tiden på min sida. Jag hoppas att vi kan börja se fler transaktioner och fler positiva nyheter inom en inte alltför avlägsen framtid. Direktavkastningen är lockande och med bolagets stora kassa kanske vi kan börja hoppas på en liten höjning ganska snart. Fast ännu hellre ett antal förvärv av intressanta bolag eftersom en ökad aktivitet antagligen skulle tas emot väl av marknaden.

I början av året gjorde Lundaluppen en analys av Ratos och mer nyligen gjorde Trygg Framtid en uppdaterad analys som är baserad på LLs. Här skriver 40procent20år om Ratos och Arne. Även Spartacus Invest delade med sig av några tankar om Ratos i samband med Inwidos notering.

Sammanfattningsvis känns det här som ett något mer offensivt köp än jag hade tänkt mig och det är lätt att vara selektiv i den information man tar åt sig när man letar köplägen. Man får passa sig. Dock måste man våga ta lite risk ibland. Därför blir det extra intressant att se tillbaka på mitt Ratos-innehav och mina tankar kring det om ett år eller två.

Bytt till courtageklass Mini

Jag passade på att byta courtageklass direkt när jag fick möjlighet att göra det.

Eftersom jag månadssparar och strävar efter att alltid köpa för de 7000 kr jag sparar så bör jag i princip halvera mina courtagekostnader. Istället för att betala 39 kronor per månad blir det nu 17,50 kr i courtage per månad. En besparing på 258 kr om året.

Det räcker till hela två Industrivärden-aktier i dagsläget. Eller ca 28 liter mellanmjölk.

Månadens inköp blir nog ganska snart. Har funderat fram och tillbaka och har bestämt mig nu tror jag. Köplägena är färre igen efter börsens återhämtning så det är inte längre lika lätt. Funderade förstås också på om det kommer en korrigering nedåt igen men eftersom jag inte ska försöka tajma marknaden har jag bestämt mig för att släppa den tanken.

Ny prislista hos Avanza

När jag tittade igenom mitt konto på Avanza igår kväll för att se hur dagen hade gått såg jag att Avanza har lanserat en ny prislista.

Det mest intressanta för mig är att de har lagt ner sin Mini-sajt och istället slagit ihop den med sin vanliga sajt. Det innebär att man nu kan handla t.ex. amerikanska aktier även med Mini.

Såhär ser de nya courtageklasserna ut:

Jag kör ett Bas-konto nu och kommer då att flyttas till Small. Vid mina vanliga månadsinköp om 7000 kr hamnar courtaget på 39 kr som är lägsta courtage.

Alltså skulle jag tjäna på att ändra courtageklass till Mini framöver. 7000 x 0,25% = 17,50 kr. Små summor förstås men en procentuellt stor besparing och det gillar vi.

Brytpunkten för när det lönar sig att köra Small är när man oftast handlar för 15600 kr eller mer. Eventuellt kan det finnas några andra fördelar med Small som jag inte hunnit titta på än.

Bra jobbat Avanza!

Rapporter, rapporter, rapporter

Det är bara att konstatera att Handelsbanken, Duni och Intrum Justitia bjöd på starka rapporter idag. Alla tre bolagen kommer att bli kvar i min portfölj en längre tid men jag kommer inte att fylla på i annat än möjligtvis Handelsbanken om jag får läge.


Handelsbanken kom med en stark rapport på alla punkter förutom att kreditförlusterna steg till -1084 mkr (-873) och kreditförlustnivån ökade till 0,08% (0,07%).

Rörelseresultatet ökade med 9% och resultatet per aktie med 10%.

När det kommer till Intrum Justitia så är den enda plumpen i protokollet som jag sett de låga investeringarna i köpta fordringar. Resultatet var riktigt bra 415 (330) miljoner.

Intrum Justitia kommer att initiera ett återköpsprogram och sänka bolagets aktiekapital genom indragning av de aktier som återköps. Jag har inte riktigt bestämt mig för vad jag tycker om återköp än men ska fundera lite på det. Så länge det handlar om indragning av aktierna är det bra antar jag.

Man kommer också att fortsätta med bolagsköp, i genomsnitt två per år, men eventuellt av lite större bolag framöver.


Duni har haft ett riktigt bra kvartal. Från VD's kommentar: "Dunis tredje kvartal är historiskt starkt och innehåller förbättringar i samtliga större affärsområden. Tillväxten, som i kvartalet uppgår till 18 %, drivs i huvudsak av förvärvet av Paper+Design, volymökningar i kärnverksamheten samt av positiva valutaeffekter. Den organiska tillväxten, rensat för valuta‐  och struktureffekter,
landar i nivå med vårt finansiella mål om 5 % och med en bra avslutning på året ser
vi att tillväxtmålet kan uppnås." 

Återhämtning och rapport Swedbank

Idag steg börsen rejält (OMXS30 +2,42%) till skillnad mot när jag skrev mitt förra inlägg. Har ingen anledning att skriva något om hur börsen går från dag till dag men jag ser ett värde i att i framtiden kunna se tillbaka på hur jag reagerat på kraftiga fall och uppgångar. Förhoppningsvis inte alls med tanke på hur långsiktig jag är i mitt investerande. Sedan är det alltid kul när portföljen ökar i värde, +2,94% idag, men jag sörjer lite att uppgången så klart kom precis före lönen och förestående inköp. Men det lär jämna ut sig i längden ändå.

Mitt innehav Swedbank lämnade en riktigt stark rapport idag.

Förutom alla siffror som slog analytikernas prognoser gillar jag personligen den fortsätta satsningen på den tekniska plattformen. Har själv ingen erfarenhet av just Swedbanks tjänster men både Handelsbankens och SEBs internettjänster ligger ljusår bakom exempelvis Avanzas så jag tar mig friheten att gissa att det är i princip samma sak hos Swedbank (som möjligtvis har ett större fondutbud). Förutom att ökad digitalisering sänker bankens kostnader så lär ett bättre utbud och bättre tjänster göra kunderna nöjda.

Det är dags för storbankerna att ta konkurrensen på allvar. Själv tog jag mina första stapplande investeringssteg genom att köpa fonder genom SHB för många år sedan men sedan öppnades en helt ny marknad upp genom internetbankerna och jag lär inte återvända i första taget. Nu tjänar uppenbarligen storbankerna pengar ändå men mer och starkare konkurrens skulle inte skada. Speciellt inte för mig som konsument.

Tråkigt att 600-800 medarbetare ska sluta i banken men bra att det sker huvudsakligen genom naturlig avgång.

Ser fram emot en morgondag med rapporter från tre av mina innehav. Nämligen Handelsbanken, Duni och Intrum Justitia. Alla steg relativt mycket idag så vi får se vad mer de har att ge.

Det dyker upp lite köplägen igen

Stockholmsbörsen föll kraftigt idag (OMXS30 -2,90%, S&P500 -0,81%) och jag fick se min portfölj tappa lite över 7000 kr i värde. Inte varje dag det händer och vi får se hur länge det fortsätter. Idag var det svag USA-statistik som spädde på det redan oroliga ekonomiska läget.

Vad som är positivt i det hela är att det börjar öppna upp för ett antal köplägen. Bolag som Mekonomen, Industrivärden, Handelsbanken, Castellum och Citigroup ser attraktiva ut i min bevakningslista och jag känner mig lite köpsugen men nästa inköp får snällt vänta tills lönen kommer in. 

Det är faktiskt ganska bra att inte ha så mycket likvider och tvingas vänta eftersom det lika gärna kan fortsätta ner ett tag till. Jag tvingas helt enkelt till cost averaging. Risken är stor att jag annars hade varit lite väl snabb på köpknappen om jag känner mig själv. Nu är det bara att sitta och vänta och se om det är köpläge även den 25:e. Känns bra.

Förändrad strategi för likvida medel

Efter de senaste dagarnas fallande börs har jag funderat lite kring min strategi för likvida medel.

I min övergripande strategi har jag skrivit att jag vill ha likvida medel motsvarande 5-10% av portföljvärdet. Tanken skulle då vara att avvakta och kunna slå till direkt när det uppstår riktigt bra köplägen som vid större fall. Det här ska då sättas i relation till

1. Vad det kostar att hålla likvida medel motsvarande 5-10% av portföljvärdet
2. Vad som är ett bra köpläge

Nummer 1 innebär att det blir svårare och svårare att upprätthålla 5-10% av likvida medel desto större portföljvärdet blir. Portföljen kommer (förhoppningsvis) öka i värde snabbare än löneökningarna vilket gör att man får svårare att "spara ikapp" varje gång likviderna används. Dessutom "kostar" det att hålla likvida medel eftersom man i rådande läge får minimal ränta samt att man missar den framtida avkastning man fått om man investerat i ett billigt bolag. Det kan också innebära att man väljer bort köplägen som inte kommer igen på lång tid eftersom man för tillfället satsar på att öka på sina likvida medel. Att man sedan kan välja att gå ur marknaden för att sänka sin risk bortser jag ifrån eftersom det handlar mer om "timing".

När det gäller nummer 2 så handlar ett bra köpläge i grund och botten om att köpa ett bra bolag till ett rimligt pris. Med det sagt bör man alltså alltid använda sina likvida medel när ovanstående köpläge uppstår. Allt annat börjar likna en "timing-strategi" där man tror sig kunna köpa på botten. Dock bör man sprida ut sina inköp över tiden och t.e.x. inte handla för mer än sitt månadssparandet + samma summa från likvida medel åt gången (ev. på månadsbasis). Jag tror på Cost Averaging i längden.

För mig innebär ovanstående resonemang att jag endast ska välja att parkera månadssparandet när det inte finns något bra köpläge. Ligger något bolag i bevakningslistan under motiverat pris så köper jag, givet att det passar portföljsammansättningen vid tillfället. 

Inköp Castellum och Industrivärden

Idag blev det inköp av 70 Castellumaktier för 105,50 kronor styck. Mitt tidigare innehav i bolaget har minskat i portföljandel och började närma sig ett något meningslöst innehav. När det nu blev ett ok köpläge passade jag på att fylla på lite.

Jag ser inte att det kommer hända mycket den närmaste tiden men det är ett bra långsiktigt innehav med bra utdelningshistorik.

Passade också på att utnyttja mer av mina likvida medel för att fylla på i Industrivärden. Det blev 80 aktier för 120,10 kr styck. Industrivärden är billigt och jag vill passa på att skaffa mig ett med mina mått mätt ganska stort innehav nu när det är läge. På sikt hoppas jag att Industrivärden kommer bli ett riktigt bra innehav för oss som är långsiktiga. Jag vill också fortsätta att öka andelen investmentbolag i min portfölj.

Det här med att utnyttja likvida medel är något jag kommer återkomma till i ett inlägg snart eftersom jag har ändrat min strategi något.

Inköp barnsparande: SPP Aktiefond USA

Har gjort ett litet inköp i SPP Aktiefond USA till mitt barnsparande.

Jag hoppas att det blir ett bra komplement till Avanza Zero eftersom den riktar sig mot en annan marknad och vi då blir lite mer diversifierade.

Att valet föll på just den fonden beror på den låga förvaltningsavgiften på 0,2% per år och att det är en passivt förvaltad fond. Det är inte heller någon köp/sälj-avgift. Fonden investerar i 450-550 bolag på den amerikanska marknaden och det är det jag vill åt eftersom jag själv då inte behöver vara så aktiv.

Nästa inköp till barnsparandet blir nog en investmentbolagsfond men där avvaktar jag tills vi ser en större sättning i marknaden. De nuvarande fonderna månadssparar jag i.

Au revoir Lundaluppen!

Måste bara skriva ett litet inlägg om att Lundaluppen har meddelat att han packar ihop och slutar uppdatera sin blogg. Bloggen kommer visserligen ligga kvar men stängs för kommentarer.

Vad tråkigt det känns! Hans blogg har varit en sådan otrolig inspiration och källa till kunskap och han har hela tiden gjort det med stor generositet och prestigelöshet.

Man kan bara hoppas att LL återuppstår i framtiden igen.

Till dess är det upp till oss andra fortsätta i samma anda.

Lycka till LL!

Avstämning september

Dags för en liten månadsavstämning av portföljen. En månad då portföljen backat strax över 4000 kr.

Att nämna för framtida minne är att det har varit en månad som dominerats av val i Sverige och en ny S/MP-regering, krig i Ukraina samt ISIS fortsatta framfart i Irak och Syrien där USA med en koalition nu börjat flygbomba. Bland innehaven så har Ratos noterat bolaget Inwido på börsen.

Portföljens utveckling sedan årsskiftet t.o.m. september är +8,46% och mitt jämförelseindex SIX30RX är upp med 9,16%.

Totalt kapital (portfölj + likvider) har ökat från 257 901 kr den 31 augusti till 261 741 kr den 30 september tack vare tillförda sparpengar.

(Den här månaden har jag roat mig lite med att ändra färger i diagrammet och lagt till likvida medel som en egen stapel.)

Månadens sparande om 8000 kr hamnade på likvidkontot vilket endast består av ett Nordax-konto hos Avanza just nu. Jag kommer flytta likvider till Spiltan Räntefond när det hunnit växa till sig lite mer. Att det tar tre dagar innan pengarna syns på kontot när man säljer från räntefonden kanske kan förhindra att jag impulsköper när det är dags att köpa igen.

Topp tre innehav:
Balder +208%
Intrum Justitia +72%
H&M +26%

I portföljandel är Handelsbanken, Industrivärden och H&M mina största innehav. Andel likvider 8,45%. Inga affärer gjordes under september månad.

Lugnt på köpfronten men mycket annat

Det var längesedan jag skrev något här så jag tänkte nämna några ord om vad som händer just nu.

När det gäller aktierna så har jag tappat sugen lite. Det mesta ser dyrt ut och jag kommer antagligen att fortsätta med att lägga månadssparandet på hög i likvidkontot. Vilket faktiskt är ganska tråkigt men det är även ett litet test av disciplinen. Någon dag i framtiden kommer det förhoppningsvis kännas riktigt trevligt att jag tog det beslutet vid den här tidpunkten och jag har då en ganska bra summa att spendera på lågt värderade företag.

Den 26 september kommer Ratosbolaget Inwido att noteras på börsen. Hoppas givetvis att det går riktigt bra och att det ger Ratos nya möjligheter till intressanta affärer framöver. Aktien har tappat en del den senaste tiden och det behövs en hel del positiva nyheter för att förändra den negativa synen som råder nu. Jag ligger på minus i Ratos men kommer att behålla de aktier jag har och hoppas att vd Susanna Campbell styr skutan på rätt kurs. Det får ta den tid det tar.

Vidare vill jag lägga mer krut på att lära mig analysera bolag ordentligt. Kommer lägga lite tid på att hitta bra litteratur och andra källor att lära ifrån. Sedan kommer säkert Graham finnas där som grund till det hela. Tips på litteratur och annat mottages tacksamt.

Något som stjäl lite tid för tillfället är husletande. Jag och min sambo har bestämt oss för att köpa villa och det är en hel del att sätta sig in i även där. Tur att hon jobbat i branschen och har mycket mer kunskap än vad jag har. Målet är att kunna fortsätta med sparandet på den nivå det ligger på nu även efter husköp. Men vi får väl se. Hoppas att få bra betalt för bostadsrätten vi bor i nu. Då bör det lösa sig.

Avstämning augusti

Snacka om att sommarvärmen försvann lika hastigt som den drog in i våras. Nu är det augustis sista dag och månaden passerade väldigt fort tycker jag. Trots hela fem helger.

Börsen återhämtade sig ganska bra efter den lilla dippen i början på månaden och det känns väl bra förutom att det är lite tråkigt att inte hitta några bra köplägen. Vet faktiskt inte riktigt vad jag ska titta på nu när det mest lyser rött i bevakningslistan. Möjligtvis skulle jag kunna öka diversifieringen och köpa någon mer amerikansk aktie. Traktorer har uppenbarligen blivit populärt på senare tid. Kanske något att titta närmare på.

Fick lite extra lön den här månaden så det blir ett större sparande än normalt. Känns bra. Årets mål på 286 kkr är inom räckhåll och kommer att nås.

Portföljens utveckling sedan årsskiftet t.o.m. augusti är +10,25% och mitt jämförelseindex SIX30RX är upp med 8,05%.

Totalt kapital (portfölj + likvider) har ökat från 247 725 kr den 31 juli till 257 901 den 31 augusti.

Topp tre innehav:
Balder +224%
Intrum Justitia +83%
H&M +25%

I portföljandel är Handelsbanken, Industrivärden och H&M mina största innehav. Andel likvider 5,5%.
Jag ökade i Handelsbanken och Industrivärden i augusti.

Avstämning juli

En försenad månadsavstämning eftersom jag varit fullt upptagen med semesterresor.

Avstämningarna gör jag egentligen bara för att ha möjlighet att kunna se tillbaka året som gått månadsvis om jag någon gång skulle vilja det. Lite som en typ av logg.

Portföljens utveckling sedan årsskiftet t.o.m. juli blev +8,39% och jämförelseindex SIX30RX hamnade på +7,33%. Börsen har backat en del sedan juni och om man ska hitta något positivt i det är det att det öppnar för nya köpmöjligheter. Om man ser på makroläget har vi ny osäkerhet kring Ryssland/Ukraina tillsammans med den europeiska ekonomin som verkar gå något knackigare än väntat. Återstår att se hur detta påverkar börsen på kort sikt.

Totalt kapital (portfölj + likvider) har ökat från 246 261 kr den 30 juni till 247 725 kr den 31 juli. Månadens sparande har alltså på kort sikt i princip ätits upp av rekylen om man ser på det så. Totalt kapital var över 250 kkr ett tag vilket jag firade. Det var liksom den händelsen som skulle firas. Nästa gång hoppas jag förstås att ligger kvar stabilt över 250 kkr. :)

Topp tre innehav:
Balder 194%
Intrum Justitia 78%
Duni 27%

I portföljandel var Handelsbanken, H&M och Ratos mina största innehav. Andel likvider 11%.
Inga affärer gjordes under juli månad.

Nu återgår jag till semester. På återseende!

Inköp Handelsbanken och Industrivärden

Köpte 30 st Handelsbanken B à 306,20 kr och 80 st Industrivärden C à 124,20 kr idag.

Det blev läge i och med dagens rekyl och fortsätter det ner kanske det öppnas fler lägen längre fram. Hoppas på det.

Känns tryggt att även Fredrik Lundberg köper en och annan aktie i Industrivärden på dessa nivåer. :)

Dock får jag skärpa mig och läsa om mina regler inför nästa köp. Får egentligen inte köpa för större belopp än mina vanliga månadsköp när jag använder mig av likviderna.

Det har inte blivit någon månadsavstämning för juli pga semester men får se om det kanske blir det längre fram. Hade faktiskt ingen koll på dagens nedgång men blev tipsad och köpte ifrån solstolen i den varma sanden i Sandhammaren. Funkar det med.

Ökar sparandet

Igår kväll satt jag på balkongen och gick igenom familjens ekonomi med en Gin Tonic i handen. Underbart gott i sommarvärmen.

Är ganska mycket av en siffernörd och älskar att sitta och pilla med Excel eller Google Spreadsheet som i det här fallet. Ändra en siffra någonstans och det slår i hela dokumentet och ger mig en direkt bild över inkomster, utgifter, sparande och hur mycket fickpengar vi har kvar varje månad.

Nu upptäckte jag att jag utan svårigheter kan öka aktiesparandet från 5000 kr till 6000 kr i månaden. Höjde till 5000 alldeles nyligen så det känns bra. Dessutom känns 7000 kr i månaden inte långt borta men jag avvaktar till hösten.

Den lilla höjningen om 1000 kr i månaden innebär att jag når mitt miljonmål under 2020 som var den ursprungliga planen. Känns riktigt bra. Kanske t.o.m. kan nå det under 2019 om jag ökar på sparandet lite till och avkastningen blir bättre än de 10% jag räknar med. Bara att köra vidare och se.

Åker på utlandssemester till helgen och efter det följer några andra resor inom Sverige så uppdateringarna här kommer bli än färre framöver. Skönt att portföljen lär jobba vidare trots mitt slappande.

Ha det fint!

Sommar, semester och låg aktivitet

Dagarna tuffar på lite lugnt just nu och jag har spenderat tid vid kusten och njutit av värmen som varit. Underbart med semester och avkoppling. Har inte ägnat mer tid åt börsen än att jag tittat in någon gång var eller varannan dag. Känns skönt. Om två veckor bär det av utomlands och då lär det bli ännu mindre av den varan.

När det gäller innehaven har jag inte sett så mycket av rapporterna men Industrivärden, H&M, Duni och Citigroup har levererat fina rapporter och jag hoppas att SHB och Swedbank levererar lika fina resultat som SEB gjorde häromdagen.

Sämre har det gått för Ratos-aktien efter att det äntligen hände något. Man sålde SB Seating och avkastningen hamnade på 14% istället för de 20% som är målet för alla innehav. Jag lutar mig tillbaka och njuter av direktavkastningen så länge.

Jag önskar er alla en fin semester!

Delmål 250 000 kr uppnått

Idag passerade mitt totala kapital, dvs det värde jag har i portföljen samt likvida medel avsatt för aktieköp, mitt första delmål som var att nå 250 000 kr. Det tog ungefär fyra år att nå dit med ett startkapital på 50 kkr.

Det är en härlig känsla. För en del människor är det inte så mycket pengar men för mig är det mycket mer än jag någonsin tidigare har sparat mig till. Innan jag började spara i aktier hade jag aldrig mer än kanske 30 000 kr på sparkontot. Visserligen tjänade jag mindre när jag var yngre men samtidigt gick det mesta jag tjänade till konsumtion. Nu har jag större inkomst, full koll på min ekonomi och en bra och hållbar sparplan vilket börjar ge effekt. Det känns riktigt kul och är dessutom väldigt motiverande.

Hur jag ska fira? Jo, jag köpte med mig en flaska champagne och lite ost hem som ska avnjutas med sambon i morgon när jag även går på semester. Två saker att fira alltså.

Såhär tänker jag mig att mina delmål för min resa till miljonen ser ut:

Delmål 250 000 kr (2014)
Delmål 500 000 kr (2017)
Delmål 750 000 kr (2019)
Mål 1 000 000 kr (2021)

Allt baserat på att jag når en snittavkastning på 10%. Vi får se hur det går. Vägen dit lär inte vara helt rak och jag förväntar mig att ställas inför mycket tuffare utmaningar än vad jag hittills varit utsatt för.

Avstämning juni

Juni månad passerade snabbt som ögat och det har kanske att göra med att jag börjat jobba igen.

När man är föräldraledig går dagarna lite långsammare, det är fler rutiner och man hinner titta på klockan mycket oftare. På jobbet kan jag dyka ner i ett problem när jag kommer till kontoret på morgonen för att sedan titta upp när det är dags för lunch med känslan av att det bara gått 20 minuter. Tur att både jobb och barn är givande på olika sätt även om jag måste erkänna att jag saknade jobbets stimulans när jag var föräldraledig. Är ändå väldigt glad att jag hade möjligheten att gå hemma med min dotter, komma henne nära och samtidigt få pengar av alla er skattebetalare där ute. Tackar! :)

I juni fick jag min första lön sedan januari. Vilken känsla! Helt plötsligt finns det en helt annan buffert att jobba med och jag kan börja spara på riktigt igen. Passade på att höja sparandet med en tusenlapp som jag nämnt innan så nu går 5000 kr iväg till likvidkontot varje månad. Känns bra!

För att skriva om det jag egentligen skulle göra i det här inlägget så är portföljens utveckling sedan årsskiftet t.o.m. juni +10,11%. Mitt jämförelseindex SIX30RX ligger på + 7,27%. Jag tar inte bara med min kapitalförsäkring med aktier när avkastningen beräknas utan även mina likvidkonton så ju mer de växer i relativ storlek desto sämre blir totalavkastningen p.g.a. den låga räntan på likviderna.

Totalt kapital (portfölj + likvider) har ökat från till 243 804 kr den 31 maj till 246 261 den 30 juni. Avkastningen har backat något sedan maj månad men sparandet ökar kapitalet trots det. Jag borde kanske fira på något lämpligt sätt när jag når en kvarts miljon i sparande?! Det är trots en fjärdedel av vägen till mitt mål och jag har sparat seriöst i över fyra år.

Topp tre innehav just nu:
Balder +203%
Intrum Justitia +68%
Duni +40%

I portföljandel är H&M, Ratos och Handelsbanken mina största innehav.

Under månaden som gick sålde jag Getinge, köpte Citigroup som nytt innehav och fyllde på i Handelsbanken.

Det tar emot lite att fortsätta köpa nu när det pratas så mycket om hur högt värderad börsen är men samtidigt vill jag fortsätta på min linje med att köpa om pris kontra värdering är det rätta. Återstår att se om det blir några lägen i juli. Jag vill inte hamna i någon typ av timing-fälla och sitta med alldeles för mycket likvider om börsen visar sig gå bra i höst.

Inköp Handelsbanken

Passade på att köpa Handelsbanken idag. 30 st aktier för 313 kr/st.

Det kom en ganska läglig liten börsdipp med tanke på att sparkassan fylldes på och SHB var en av två köpvärda aktier i min bevakningslista. Det höjde mitt GAV något men jag kommer fortsätta köpa mer framöver och hoppas nå ett okej snittpris på lång sikt genom att fortsätta med "dollar cost averaging".

Gillar direktavkastningen hos SHB, P/E under 15 och det känns stabilt och ganska tråkigt. Bra motvikt till några mer livliga aktier i portföljen.

Att tänka på är övervikten mot Finans & fastighet men diversifieringen ger sig med tiden tänker jag.

Handelsbanken sänker vinstdelningen till Oktogonen

Jag läste i DI att Handelsbankens styrelse har beslutat sig för att sänka vinsttilldelningen till personalens stiftelse Oktogonen från 15% till 10% av ordinarie utdelning. Det är tydligen ett annat av mina innehav, nämligen Industrivärden, som pressat banken att genomföra den här sänkningen. Vad det innebär för mig som aktieägare i båda företagen har jag egentligen ingen uppfattning om, men jag tycker ändå lite synd om personalen trots att de får mycket pengar avsatta i fortsättningen också.

På länge sikt kan man fråga sig vad det innebär för Handelsbankens förmåga att anställa/behålla bra personal. Det är en väldigt bra förmån som försämrats och personalen borde vara ganska missnöjd nu.

Det fina med Oktogonen är att den gäller lika för alla som är anställda i banken oavsett lön och befattning. Det spelar alltså ingen roll om du sitter i ledningen, är rådgivare ute på ett kontor eller städar kontoret. Alla får lika stor andel och med tanke på hur bra Oktogonen har gått de senaste åren blir antagligen alla som varit anställda en längre tid miljonärer när det är dags att pensionera sig.

Fler bolag borde ha den typen av personalstiftelser enligt min uppfattning.

Balder mot 200 kr?

Carnegie har publicerat en analys av Balder där de ser en fortsatt stor potential i aktien. Låter fantastiskt för mig som ägt aktien i några år och redan varit med om en väldigt bra uppgång.

"Carnegie publicerade en analys över Balder för ett år sedan där man argumenterade för att bolagets aktiekurs hade potential att trefaldigas över de kommande 4-5 åren till följd av låg värdering och värdeadderade förvärv. Aktien har nu stigit med 72 procent under det senaste året, men potentialen kvarstår. Carnegie ser nu en aktiekurs över 200 kronor över de kommande tre åren. Lite mer kortsiktigt ser Carnegie en riktkurs på 100 kronor som en rättvisande värdering till följd av positiva vinstupprevideringar."

Hela artikeln finns att läsa här.

Hur mycket vikt man lägger vid den typer av analyser bestämmer man själv och jag kan bara hoppas att det ligger något i det de skriver. Aktien kommer hur som helst att ligga kvar länge i min portfölj. 2015 flyttas den till Large Cap om jag minns rätt. :)

Vad har du för GAV?

Blev riktigt nyfiken när jag läste det här inlägget i en annan blogg. I en kommentar på inlägget skriver Sofokles att det ofta anses som "fult" att fråga någon om GAV innan han artigt frågar blogginnehavaren om han vill berätta vad han har för GAV på sina investeringar. (GAV är det genomsnittliga anskaffningsvärdet).

Vet inte om jag drar för stora växlar på det här men är det verkligen en fråga som kan vara ful att ställa? Jag kan inte hitta något riktigt skäl till att man inte vill dela med sig av det. Kan det möjligtvis vara så att det för en del är likställt med att fråga vad man har i lön? Så länge folk är nöjda berättar de gärna men de som är missnöjda håller helst tyst om det.

Eftersom jag strävar efter att skriva både om mina bra och sämre investeringar i den här bloggen så har jag nu lagt in GAV i min innehavslista. Tanken med bloggen är att jag själv ska kunna titta tillbaka och läsa om mina misstag, hur oerfaren jag var och så vidare, när jag hunnit bra mycket längre än nu. Om någon annan sedan skulle vara intresserad av mina GAV så var så god. :)

Övergripande portföljregler

Jag har gjort några justeringar av mina regler sedan det här publicerades och de senaste reglerna hittar du här.

Jag har skrivit ner ett antal övergripande och förhoppningsvis ganska enkla regler för min portfölj och dess sammansättning. Det kan nog vara nyttigt att titta tillbaka på dem då och då för att försöka se till att jag håller mig till den sunda och långsiktiga strategi jag vill ha. 

Säg t.ex. att jag blir otålig och vill att det ska hända lite mer än det gör för tillfället eller jag får för stor tilltro till en enskild aktie eller marknad. I sådana fall kan nog en titta på ett antal regler jag satt upp själv vara ett enkelt verktyg och stöd att stämma av emot.

I dagsläget tänker jag mig följande regler.

Diversifiering

• I företag. Portföljen ska innehålla 10-15 olika aktier. Max portföljandel för en aktie är ca 15%.
• I branscher. Sträva mot en bra fördelning mellan olika branscher. 
• I marknader. Minst 25% av portföljen i annan marknad än Sverige kan vara ett riktmärke.

Direktavkastning
Direktavkastningen och utdelningshistoriken är viktig. Sträva mot yield on cost på ca 5% för portföljen. Enstaka aktier helt utan utdelning kan ägas om de visar stor potential.

Inköp och försäljning

• Köp görs när en aktie är undervärderad och har passerat mina investeringskriterier. Använd bevakningslista med motiverat pris för att förenkla bevakning.
• Säljer gör jag framförallt när jag tappat förtroendet för bolaget. Det kan vara i form av en ny strategi eller köp/avyttringar/fusioner som väsentligt förändrar det bolag jag en gång köpte. I enstaka fall kan jag sälja helt eller en delmängd om bolaget anses väldigt övervärderat även om grundtanken är köp och behåll.

Aktier att äga
Stabila Large Cap och ibland även Mid Cap. Gärna övervikt mot investmentbolag när tillfälle ges. 

Aktier att undvika
Tillväxtbolag som ofta straffas hårdare än andra bolag vid eventuella motgångar. Faller även på P/E-regeln. Typ Axis, Getinge och Elekta. Undvik även råvarubolag. Delta inte i IPO:er.

Kryddor (osäkert om det kommer att tillämpas)

Max 10% av portföljen får bestå av kryddor, dvs aktier med lite högre risk eller utan utdelning etc. Möjligt att enstaka IPO:er tillåts här. Kryddor ska köpas i aktie- och fondkontot för att kunna kvitta vinster och förluster.

Likvider

Sikta på att ha likvida medel till ett belopp motsvarande 5-10% av portföljvärdet. Får minskas när bra köptillfällen ges men ska fyllas på igen. 
OBS: Köp ska genomföras med lika stora belopp som jag brukar köpa för och fördelas ut över tiden. Jag ska alltså inte gå in med en stor klumpsumma när jag tycker att jag hittat ett bra läge och tror att priset inte kan falla mer. Endast månadsköp?

Sparande

5000 kr per månad. Ska höjas med 50-75% av framtida löneökningar. Vid skatteåterbäring, bonus och liknande engångsbelopp ska minst 50% av beloppet gå till sparandet.

Affärspress och rekar
Använd affärspress för bolagsinformation men lägg låg vikt vid rekar.

Att tänka på

• Courtagekostnader
• Fondavgifter
• Förväntningar. Var realistisk i avkastningskrav och mål.
• Risken. Minimera risken genom diversifiering och rebalansering av innehaven.
• Mitt eget beteende. Låt inte känslorna styra. Titta inte på aktiekurser för ofta. Gör genomtänkta köp och försäljningar. Agera absolut inte enligt stundens ingivelse.

Sådär. Det känns som en okej start iallafall. Nästa sak att ta tag i blir att skriva ner investeringsstrategin. Får se om det ges tid för det i helgen.

Önskar er alla en riktigt trevlig midsommar!


Uppdaterat:
140625: Likvider: Hur köp ska genomföras.
140704: Aktier att undvika: Råvarubolag.

En lite svajig start på sommaren

Nu är vi en liten bit in i de svajiga sommarmånaderna och det har varit lite som statistiken utlovar. Återstår att se om man skulle sålt i maj för att köpa i oktober igen som det gamla talesättet säger. Det känns faktiskt skönt att nästan hela portföljen nu består av riktigt långsiktiga innehav så slipper jag tänka på sånt.

Portföljen har backat lite än så länge i juni. Ibland är det trevligt när rätt aktier backar så man kan köpa mer men nu är det aktier där jag är nöjd som backat och då är det inte alltid lika roligt. Jag tror ändå att det för något gott med sig om börsen får svalna av lite.

Balder har backat nästan 6% den senaste veckan efter att Företagsskattekommittén lade ett skatteförslag som skulle göra det dyrare att bygga och det skulle även innebära en påtaglig skattehöjning för fastighetsbranschen. Två av mina andra innehav som också kan påverkas av det är Castellum och Lundbergföretagen.

Vidare har Intrum Justitia, Duni och Ratos haft en lite trist vecka medan H&M, SHB och Swedbank stått emot den allmänna nedgången bra. Jag kommer sitta still i båten ett tag framöver och bara vara allmänt nöjd med mina innehav. Alla är keepers tycker jag.

Har sneglat lite mer åt USA efter köpet av Citigroup och det är möjligt att jag gör något mer inköp på andra sidan av Atlanten ganska snart. Får se hur kurserna utvecklar sig. Det enda jag inte gillar med att gå utanför Sverige är att det innebär lite mer jobb att hålla sig uppdaterad om företagen. Sedan är det lite högre courtage, en valutaväxlingskostnad och en valutarisk dessutom men det har jag inte lagt någon vidare vikt vid än så länge.

I morgon rapporterar mitt största innehav H&M och det ska bli intressant efter den senaste tidens ganska rejält höjda riktkurser.

Sålt Getinge och köpt Citigroup

Idag tröttnade jag på Getinge och sålde av hela mitt lilla innehav. Jag har funderat fram och tillbaka i vår och hade bestämt mig för att göra mig av med bolaget. Frågan var bara när.

En möjlighet hade varit att vara långsiktig och köpa mer i dipparna men eftersom jag bestämt mig för att inte äga den typen av tillväxtbolag, och eftersom framtiden verkar ganska osäker, så blev det sälj idag.

Det är svårt att veta hur stora problemen med FDA egentligen är och hur länge det kommer påverka företaget så jag tappade lusten helt enkelt. Kändes bättre att ta en liten förlust nu än att åka vidare med neråt om det skulle bli så.

Istället blev det inköp av Citigroup. En aktie jag har funderat på ett tag och idag gjorde jag slag i saken och köpte 40 aktier. Jag är mer likvid än vad jag brukar vara och vill låta pengarna jobba.

Nu hoppas jag att Citi är ett företag som kommer att fortsätta återhämta sig bra under de närmaste åren.

Nästa år blir det förhoppningsvis utdelning att ta del av. Om företaget dessutom kan göra stora återköp av aktier vore det ett bra sätt att öka värdet för ägarna.

Ett ytterligare skäl för mig var diversifiering. Visserligen äger jag redan en hel del aktier inom finans men nu är jag iallafall inne på en annan marknad än Sverige - om man bortser från att många av bolagen i portföljen trots allt verkar i flera länder.

Avstämning maj

Då var maj månad passerad och det har varit ännu en bra månad för min portfölj. Jag har ägnat mindre tid åt den än vanligt och det är skönt att känna sig lugn och bara titta in i Avanza lite då och då. Bättre att ägna tid åt det fina vädret tycker jag.

Portföljens utveckling från årsskiftet t.o.m. maj är +11,55% och mitt jämförelseindex SIX30RX ligger på +9,06%. Totalt kapital (portfölj + likvidkonto) har ökat från 230 709 kr den 30 april till 243 804 kr den 31 maj. Årets mål är att komma upp i 286 466 kr enligt min 10-årsplan. Det klarar jag nästan enbart med sparandet om jag i fortsättningen sparar 5000 kr per månad.

Det fortsätter uppåt alltså. Vilket gör det desto svårare att hitta något köpvärt som jag tjatat en del om på sistone. Istället har jag börjat bygga upp lite mer likvider än jag brukar ha och det är det funderingarna kretsar mest kring nu. Det är givetvis bra och tryggt att ha lite likvider och vara beredd vid bra köplägen men hur mycket förlorar jag på att inte låta pengarna arbeta? Eller som Peter Lynch uttryckt det: "Far more money has been lost by investors preparing for corrections, or trying to anticipate corrections, than has been lost in corrections themselves". Eftersom jag månadssparar kommer jag trots allt att få in lite pengar att köpa för varje månad. Alla de här tankarna gör att jag snart måste sätta mig och formulera en riktig strategi och ett regelverk att följa. Helt enkelt för att slippa de här tankarna och att alltid agera på samma sätt trots vad känslorna säger mig för tillfället. Kan det möjligen vara så att jag ständigt ska ha iallafall 10% av portföljvärdet i likvider.

Topp tre innehav just nu:
Balder +195%
Intrum Justitia +76%
Duni +40%

I portföljandel är Ratos, H&M och Intrum Justitia mina största innehav. Industrivärden har gått lite sämre i maj och trillade ur topp tre.

Det har inte varit några större händelser under månaden. Jag sålde alla mina Elekta och har inte köpt något.

Dags att njuta av en kall öl på balkongen och lägga laptopen åt sidan. 
Ha en trevlig söndag!

Vältajmad försäljning

Idag känns det extra skönt att jag sålde Elekta den 21 maj. Aktien ligger just nu -9% efter att kvartalsrapporten kommit. Just tillväxtbolag straffas ofta extra hårt när förväntningarna inte infrias och det är ett av skälen till att jag valde att lämna Elekta.

Även Getinge, som är mitt minsta innehav, tappade ordentligt i måndags efter att kapitalmarknadsdagen ställdes in pga ny information från FDA. Jag låter aktien ligger kvar i portföljen enligt plan så får vi se om den återhämtar sig något över sommaren.

Annars blir det fortsatt sökande efter köpvärda och lågt värderade aktier. Har inte hittat något jag velat satsa på den senaste tiden och det känns fortsatt bra att fortsätta bygga upp ett bra kapital av likvida medel.

Förhoppningsvis klarar jag att höja mitt månadssparande med en tusenlapp redan i juni istället för i september som var planerat. Känns bra. Årets mål är att nå upp till 286 000 kr för att hålla mig till 10-årsplanen och då är det välkommet med ett större månadssparande. Portföljvärdet är just nu 242'.

Trevlig ledighet till er som liksom mig tar långhelg!

Försäljning Elekta

Jag sålde av alla mina Elekta för två dagar sedan. Aktien hade återhämtat sig efter vinstvarningen och jag sålde på några få procent plus.

Anledningarna till att jag sålde är flera. Jag tycker att aktien känns osäker just nu och de rapporterar den 28:e. Jag har tänkt börja bygga upp en större andel likvider samt jag vill röra mig bort från tillväxtbolag, alltså riktigt höga P/E-tal. Aktien har också varit tungt blankad vilket innebär ännu ett osäkerhetsmoment.

Försäljningen innebär att 11% av portföljens kapital är likvider. Jag kanske kommer ta in en ny aktie eller fylla på i något innehav under sommaren men annars är målet att vara 25% likvid till hösten. Dags att ladda kanonerna för nästa börsnedgång m.a.o.

Annars är det Getinge som ligger på säljlistan. Dock tar det emot lite när jag läste att Didner & Gerge har investerat stort i bolaget. Det kanske istället blir så att jag behåller den några månader till och ser vad som händer. Innehavet är mitt minsta och det ligger på minus just nu.

Blir skönt att lämna kontoret och njuta av sommarvärmen ute vid kusten om några timmar.

Trevlig helg!

Ny ränta på bolånet

Bolåneräntan är nu förhandlad och klar. Är jag nöjd? Nej inte direkt. Det känns så klart bra att räntan kommer att bli rejält mycket lägre än den var när jag valde att binda 2/3 av lånet för ett år sedan. Jag kommer gå ifrån 2,97% till 2,11% i ränta på hela mitt bolån (med nuvarande 3-månadersränta på 2,68%) vilket bör göra att jag sparar nästan en tusenlapp i månaden.

Förhandlingen var som jag ofta tycker inte så mycket till förhandling utan det handlade mer om "den här räntan kan vi ge dig" efter att vi snackat om att jag inte avser att flytta hela min ekonomi till SEB. Tog dock inte upp flytt till annan bank eftersom jag inte orkar göra det just nu.

Det slutade med att jag får en ränta i stil med bankens inlåningsränta + 0,83 alternativt listpriset - 0,57. När jag tänker på det är jag faktiskt osäker på om de utgår från inlåning eller listpris vilket så klart spelar roll då de sätter listpriset som de vill själva. Får kolla upp det.

Såhär har mina tidigare bolåneavtal hos SEB sett ut sedan jag köpte lägenheten och bytte bank:
År 1: Inlåningränta + 0,35
År 2: Inlåningsränta + 0,7
År 3: Inlåningsränta + 0,9
År 4: Nu blir det alltså inlåningsränta + 0,83. En liten minskning iallafall.

Att notera är att SEB körde sin "ökända" drive när de tog in min på 0,35 för att sedan år två höja sin marginal med 100% och år tre hade de höjt marginalen med 157% om man jämför med det första erbjudandet. I hur många branscher funkar det så?

Borde förresten köpt SEB-aktien där vid år 1. :)

Utdelning Industrivärden och Duni

Har idag fått in utdelningarna från både Industrivärden och Duni. Väldigt trevligt.

Industrivärden delar ut 5,50 kr per aktie och jag har 180 stycken så jag fick 990 kr i utdelning.
Duni delar ut 4 kr per aktie och jag har 150 stycken så av dem fick jag 600 kr i utdelning.

Nu har jag fått ihop 6843 kr i utdelningar hittills i år. Bara ett företag kvar och det är Elekta som delar ut i höst. Tanken har varit att sälja Elekta snart så jag kommer inte få ta del av den utdelningen om jag håller mig till planen.

Utdelning H&M

Idag syns H&Ms utdelning på kontot och de delar i år ut 9,50 kr på aktie. Jag har 100 aktier i portföljen och fick således 950 kr i utdelning.

Totalt 5253 kr har jag fått i utdelningar hittills i år. Nästa bolag i portföljen som delar ut är Duni och Industrivärden och det sker den 14 maj.

Dags att förhandla bolåneränta

Snart är det dags att förhandla bolåneräntan igen. Det kommer bli intressant. Jag är inte helt nöjd med min förra förhandling så det blir upp till bevis den här gången.

Förhoppningsvis biter det att bostaden har ökat i värde, jag har högre lön och även större säkerhet än sist i form av min portfölj som ökat i värde. Dessutom blir det förhandling med en ny kontaktperson på banken den här gången. Jag tycker faktiskt att det ska bli kul.

Givetvis blir det väl det gamla vanliga snacket om att jag ska flytta alla mina förehavanden till min bolånebank men det blir såklart blankt nej på det "kravet" som vanligt.

Målet blir att hamna på en rabatt mellan 0,5-0,7 procentenheter på deras listpris. Just nu har jag bara något bättre än 0,5 i rabatt på mitt obundna lån och jag har även tänkt att köra obundet (3-månaders) på mina två andra bolån som jag ska förhandla om den här gången. Bolånet är alltså uppdelat i tre olika lån.

Återkommer om hur det gick när det är klart.

Wish me luck!

Avstämning april

April har varit en riktigt bra månad för min portfölj. Elekta och Getinge har återhämtat en hel del och Duni, Ratos och Industrivärden har gått bra.

Utvecklingen från årsskiftet t.o.m. april är +7,33%. I mars låg den på +0,92% så jag är väldigt nöjd. Mitt jämförelseindex SIX30RX ligger på +5,55% sedan årsskiftet.

Totalt kapital har ökat från 215 019 kr den 31 mars till 230 709 kr den 30 april. Då har jag inte tillfört mer sparande än 2000 kr i april.

Topp tre innehav just nu är:
Balder +178%
Intrum Justitia +62%
Duni +46%

I portföljandel är Ratos, H&M och Industrivärden mina största innehav. Som förra månaden alltså.

Jag ser fram emot att börja jobba snart igen och kunna spara mycket mer än jag gjort de senaste månaderna. Det blir intressant att se om det kommer nya köplägen eller om jag ska börja lägga kapital åt sidan för framtida lägen. Bevakningslistan börjar få slut på köplägen.

Utdelning Intrum Justitia

Intrum Justitias utdelning kom in på kontot igår och det var lite tidigare än jag hade väntat mig. Kanske på grund av helgdagar.

Jag har 120 aktier och i år delas det ut 5,75 kr per aktie så totalt 690 kr blev det för mig.

Totalt 4303 kr har jag fått i utdelningar hittills i år. Nästa företag i portföljen som delar ut är H&M den 8 maj.

Angående säljtankarna om Elekta och Getinge

Jag skrev ett inlägg om Elekta och Getinge för ett tag sedan där jag funderade på att sälja efter att båda företagen vinstvarnat och därefter kommit med lite sämre rapporter. Efter en del eftertanke kom jag fram till att behålla dem till slutet av maj iallafall. Det visade sig vara ett bra beslut då båda aktierna gått bättre än index den senaste månaden.

Det lönar sig sällan att sälja direkt efter ett plötsligt fall och våren brukar vara en bra tid då många återinvesterar sina utdelningar.

Snålmånad: The End

Då var snålmånaden över för första och sista gången för min del. För att kunna jämföra med ett singelhushåll utan barn har jag alltså endast räknat mina egna utgifter och alltså inte räknat med hushållets gemensamma utgifter för barn. Inte heller fasta utgifter kring boendet såsom avgift, ränta, el, försäkring m.m. är medräknat. Detta gör det faktiskt lite mindre intressant tycker jag eftersom de fasta och återkommande utgifterna är mycket mer intressanta att reducera eller få bort helt.

Eftersom jag är föräldraledig för tillfället har jag inte ansträngt mig speciellt mycket för att leva extra spartanskt utan jag har mer tänkt till en extra gång innan jag köpt något som inte är ett måste (trots det åkte jag på att köpa tavelramar till vårt hem...). Det var också det som var min tanke med att testa på en snålmånad, eller budgetmånad som jag hellre hade kallat den, eftersom jag ogillar ordet snål och vad det står för.

Så till sista veckans utgifter:
Mat: 114 kr
Snus: 46,50 kr
Nöjen: 40 kr
Transport: 0 kr

Månadens utgifter:
Vecka 1: 491,50 kr
Vecka 2: 1098,50 kr
Vecka 3: 544 kr
Vecka 4: 190 kr
Vecka 5: 200,50 kr

Totalt hela månaden: 2524,50 kr

Man inser snabbt att snus som står för 21% (539,50 kr) av utgifterna inte är en höjdare om man verkligen vill hålla igen. Detsamma med nöjen som inkluderade några öl på lokal och står för 24% (595 kr) av utgifterna. Dock hör det till livet och jag gillar både att snusa och kunna träffa vänner ute någon gång ibland. Det gör mitt liv rikare tycker jag.

Jag inser också att jag hade fått anpassa situationen rejält mycket mer än nu om jag hade jobbat. Jag hade fått cykla till jobbet istället för att ta bilen och framförallt ha med mig en matlåda varje dag. I vanliga fall äter jag lunch ute i princip varje dag och det kostar mycket pengar. Hade det varit värt det? Kanske inte i dess extremaste form eftersom det antagligen inte hade resulterat i mer än ca 2000 kr i mindre utgifter och samtidigt gjort livet lite mindre roligt, men att föra in matlåda och cykling då och då hade varit positivt både för hälsan och bankkontot.

Så vad jag framförallt kommer att ha med mig efter den här månaden är att:

• Försöka ha matlåda två till tre dagar i veckan på jobbet. Jag uppskattar verkligen att åka iväg från kontoret på lunchen så fler lunchlådor än så blir tråkigt. 
• Börja cykla till jobbet två till tre dagar i veckan.
• Cola, godis och snacks är något jag dragit ner på i princip helt under månaden och jag har knappt saknat det så jag kommer fortsätta utan det. I värsta fall går det att göra läsk med bubbelvatten och saft. :) 
• Lägga till en tusenlapp eller två till sparandet direkt när jag börjar jobba igen eftersom jag lätt kan avvara det om jag kör med matlåda och cyklar lite oftare.

Vad jag kommer att unna mig efter den här månaden är att njuta av kaffe, glass eller en öl i solen nu när vårvärmen verkligen har börjat komma igång. Lite nya kläder är det nog också dags att shoppa.

Jag ska också njuta lite av Dunis vinstlyft.

Koll på utgifterna med Tink

Tink är en riktigt bra app för den som vill skaffa bättre koll på sina utgifter. Perfekt för att följa upp utgifter veckovis och månadsvis tex. Den ger en bra bild av vad man lagt sina pengar på - vilket kan vara lite smärtsamt ibland.

Enkelt att komma igång är det med. Installera appen, skapa ett konto, ange bankkonto och samma lösenord du har till din bankapp och den börjar ladda ner dina transaktioner. Tar kanske max 5 minuter.

För mig klarade den att kategorisera 97% av transaktionerna ca 2 år tillbaka själv och sedan kan man välja att hjälpa den genom att manuellt kategorisera resten.

Resultatet blir ett diagram av de olika kategorierna som boende, bil, livsmedel, shopping osv för varje månad. Det går att dyka ner i varje huvudkategori för att se vilka underkategorier och slutligen transaktioner den består av och man kan även sätta upp en budget för olika typer av utgifter och följa hur man lyckas hålla budgeten veckovis. "Kvar av lön"-vyn är intressant med eftersom man kan se hur mycket man har kvar av lönen jämfört med snittet av tidigare månader.

Tink är ett bra komplement till alla bankappar helt enkelt och jag rekommenderar den till er som ännu inte hunnit testa.

Snålmånad vecka 4

Lite sent rapporterar jag här vecka fyra av snålmånaden. Det kommer nog bli den billigaste veckan av alla eftersom jag spenderat större delen av veckan hos svärföräldrarna som bjöd på all mat. Nöjen bestod av promenader och umgänge. Vi hade dock med oss lite goda drycker för att iallafall bidra med något, och där tar jag halva kostnaden för det och sätter upp det som nöjen.

Veckans utgifter:
Mat: 50 kr
Snus: 0 kr
Nöjen: 140 kr
Transport: 0 kr

Summa utgifter fyra veckor in i månaden:
Vecka 1: 491,50 kr
Vecka 2: 1098,50 kr
Vecka 3: 544 kr
Vecka 4: 190 kr

Totalt: 2324 kr

Utdelning Lundbergföretagen

I onsdags delade Lundbergföretagen ut och jag fick den oerhörda summan 207 kr för mina 45 aktier.

Något säger mig att Lundberg tror att han förvaltar pengarna bättre än jag gör och det kan mycket väl stämma så det kanske är lika bra att han behåller mer inom företaget.

Totalt 3613 kr har jag fått i utdelning nu när 6 av mina innehav delat ut.

Nästa utdelning som kommer in är den 2 maj och då är det Intrum Justitias tur.

Glad påsk!

Balder köper hotellfastigheter

Alltid kul med bolag där det händer saker och det gör det verkligen när det gäller Balder. 

Scandic känns som en stor och stabil hyresgäst och snittlöptiden på hyresavtalen ligger på 7 år. Får hoppas det blir en bra affär. 

Balder steg med 7,6% idag och jag avvaktar med att fylla på som jag annars funderat på att göra. 

Klippt från dagens pressmeddelande:

Balder förvärvar en hotellportfölj för 2,2 miljarder kronor av Pandox.

Köpet omfattar 14 hotellfastigheter, 127.000 kvadratmeter och 2.400 hotellrum.

Drygt 40 procent av värdet på de köpta fastigheterna är att hänföra till Stockholmsregionen. Resten ligger på mellanstora orter såsom Gävle, Karlstad och Lund.

Scandic är den enskilt största hyresgästen och därifrån kommer 65 procent av intäkterna. Nordic Choice representerar 20 procent.

Snålmånad vecka 3

Tredje veckan av snålmånaden var slut igår. Det rullar på helt okej. Gör egentligen inte så mycket för att spara extra eftersom jag ändå är hemma under veckodagarna. Hade jag jobbat hade det blivit mycket tuffare.

Matsedeln blev grekisk sallad, köttkorv & rotmos, kycklingfilé, nudlar, pasta och lite annat. Lunchen består nästan alltid av rester. Kostade på mig en utelunch (130 kr) och en pizza (90 kr) dessutom. Den totala matkostnaden blev 385 kr.

Veckans utgifter:
Mat: 385 kr
Snus: 159 kr (Nytt billigt märke som heter Kapten)
Nöjen: 0 kr
Transport: 0 kr

Summa utgifter tre veckor in i månaden.
Vecka 1: 491,50 kr
Vecka 2: 1098,50 kr
Vecka 3: 544 kr

Totalt: 2134 kr

Börslängtan

Det är lite trist när börsen är stängd under helgen. Även om jag numera inte sitter och tittar på kurserna varannan minut är det ändå ett trevligt nöje att titta in då och då och ser hur det går. Det är spännande varesig det går upp eller ner. Dyker det upp något nytt köptillfälle på bevakningslistan, kommer det någon intressant nyhet från något av innehaven, kom utdelningen in som den skulle, återhämtar sig något av mina sämre innehav?

Jag har spenderat helgen med att läsa vidare i The Intelligent Investor när tillfälle funnits. Enligt den borde jag inte titta på kurserna speciellt ofta. Snarare ganska sällan. Men det är en vana som är svår att bli av med. Boken är ruskigt bra och jag längtar efter varje tillfälle jag får att läsa.

När boken är avslutad ska jag uppdatera mina strategier och formalisera dem. Det lutar åt att det blir en ny investeringsstrategi, en allokeringsplan som ska innehålla både tillgångsslag och diversifieringsregler, samt möjligtvis en övergripande budget eller finansiell plan för hela min ekonomi. Detta syftar framförallt till att jag ska ha något att luta mig mot i starka bull- eller bearmarknader när den psykologiska pressen blir extra hård och det är lätt att dras med åt något håll som visar sig vara väldigt oklokt. Då kan det vara bra att ha ett antal regler att följa som jag vet att jag satt upp i lugn och ro utan påverkan utifrån (vid mina sinnens fulla bruk m.a.o.).

Så var det dags att återvända till boken igen innan söndagsfilmen drar igång här hemma.

Allvarligt DI

Vad är det med di.se och dessa krigsrubriker om aktier som handlas utan utdelning? Dagens rubrik är "Varning för dessa aktier idag". Gissningsvis tror man att man får fler läsare av artiklarna genom att skrämma upp folk. Så kanske det är också. Men framförallt är det störande och det känns direkt oseriöst. Det är möjligt att di.se aldrig har varit en vidare seriös sajt men det känns som att den blir värre och det blir mer kvällstidningsjournalistik av det. Tråkig utveckling i så fall.

Kanske skapar det möjlighet för någon mer seriös uppstickare att skaffa sig fler läsare.

Sitter och funderar på att sälja

Jag köpte Getinge och Elekta som två långsiktiga innehav. Ganska kort efter inköpen rasade båda bolagen en bit på grund av negativa nyheter. Elekta känns fortfarande okej men Getinge kommer bl.a. att få dras med stora konsultkostnader under resten av 2014 (jag inser kortsiktigheten i 2014-resonemanget).

Sedan köpen har jag funderat på om jag verkligen ska syssla med tillväxtbolag. Jag är numera inne på "tråkigare" bolag med större utdelning för att fortsätta i min strävan mot sann värdeinvestering. Något inspirerad av att jag läser The Intelligent Investor för tillfället förstås men det är en linje jag kommer att följa.

Det är jobbigt när man köpt aktier som kort därefter går ner kraftigt på grund av negativa nyheter. Speciellt när man inte känner sig lika bekväm med bolagen längre. Annars hade det snarare varit ett köpläge och jag har redan snittat ner mig något i Elekta. Självklart påverkan jag också av nyheter, analytiker och andra experter som jag inte borde lyssna det minsta på. Nu hamnar jag i tankar om hur lång tid det tar innan de återhämtat sig, hur bra de kommer gå längre fram, om de kommer att gå bra innan nästa bear dyker upp, om det är bättre att ta en förlust och köpa mer av en annan aktie med större  trolig potential osv. Ett annat alternativ är att behålla dem länge, som var min första tanke, men jag har omvärderat synen på bolagen och vad för bolag jag vill äga.

I det här läget gäller det att hålla sig kall och pragmatisk. Vilket är lättare sagt än gjort. Det är intressant psykologiskt och ger mig tillfälle att fundera på hur jag hanterar sådana här tankar. Jag är sugen på att trycka på sälj och köpa mer i andra innehav och det lutar åt det hållet. Men vi får se. Försöker nog slåss mot säljspöket ett litet tag till.

Tur att börsen är stängd när detta skrivs.