Miljonen på plats och målet är uppfyllt

Målet om en miljon

Nu har den varit på plats i några månader! Den där MILJONEN jag satte upp som mål när jag startade min kapitalförsäkring hos Avanza under 2010.

Bloggen startades i januari 2011 och jag skrev då:
"Den förenklade beräkningen bygger på att jag från år 2011 sparar 48000 om året (4000/mån) och når en snittavkastning på 15% per år. Då har det alltså bara tagit 10 år att nå en portfölj med ett värde på över en miljon!"

Sedan 2011 har jag lärt mig mycket mer om sparande, aktier och disciplinen som trots allt krävs för att fortsätta spara och köpa aktier oavsett om börsen går upp eller ner. Jag har också justerat den ursprungliga prognosen där jag hoppades på en snittavkastning om 15% per år till det lite mer troliga 10% om året om man ser till vad börsen historiskt har avkastat årligen.

I den uppdaterade prognosen skulle jag nå miljonen under 2020 men det gick lite snabbare än så och i november 2019 nådde jag en miljon i kapital. Då räknar jag bara min portfölj i Avanza och det sparkonto jag har för mina likvider i samma bank. 2019 blev dessutom portföljens bästa år hittills sett till årsavkastning.

Vägen till miljonen

Först köpte jag fonder och aktier jag hade läst om i diverse affärspress. Ibland behöll jag dem i några dagar och ibland upp till ett halvår. 

När jag började köpa aktier köpte jag som så många andra ganska kortsiktigt och blev lite nervös och tyckte det var dags att sälja när aktierna gått ett antal procent upp eller ner. Jag köpte bland andra H&M, ABB, Volvo, Investor samt diverse aktier jag sett i rekar. (Vad jag önskar att jag hade behållit de där Investor B jag köpte för 149 kr under 2011 istället för att ha sålt dem under 2013 när de låg på 197 kr). 

Sparande var det lite si och så med och jag sparade mest genom att föra över vad som blev kvar av lönen i slutet av varje månad. Det resulterade i ett sparande på strax under 3000 kr/månad under 2011 och 2012 vilket kanske motsvarade 10% av nettolönen. 

Jag tror att det var under 2013/2014 jag började få lite mer ordning på mitt sparande och blev mer målmedveten (se inlägg här). De två viktigaste besluten jag tagit för att nå målet om en miljon var antagligen att börja med en fast överföring direkt när lönen kom in på kontot och att övergå till värdeinvestering och långsiktighet. Efter ett tips från en kollega började jag läsa LundaLuppens blogg där han på ett generöst sätt delade med sig av sina kunskaper och strategier. Jag har hängt kvar i värdeinvesterande eftersom jag tycker det passar min personlighet bra. Främst för att jag gillar att vara långsiktig, har bra tålamod och tycker mig kunna hantera större nedgångar på ett godkänt sätt.

Sedan 2014 har det då mest varit buy and hold som gäller. Har sålt av några större innehav som Ratos, H&M och Lundbergs efter att ha tappat förtroendet eller som i Lundbergs fall att det varit väl övervärderat. Sparandet har som mest varit uppe 7000 kr/månad och under 2015 satte jag in mer än så då jag fick in en summa efter att ha sålt min bostad. 

Jag har aldrig strävat efter att maximera sparandet som en del bloggare gör. Har istället försökt hålla det på en nivå där jag inte konsumerat i onödan men inte heller behövt tacka nej till roliga resor och aktiviteter med vänner och familj. Livet pågår som vanligt med alla svängar upp och ner, likt börsen, och det här är min lilla hobby. 

Under de här åren har jag bytt jobb, fått underbara barn, varit föräldraledig i 18 månader, köpt hus och behövt lägga pengar på det också. Trots det tror jag att mitt sparande har varit relativt högt, eller i vart fall mycket mer långsiktigt jämfört med andra i samma situation. Jag har även haft ett sparande för barn, resor, buffert vid sidan av aktiesparandet. Vi kanske har köpt lite färre saker och inte åkt på samma långresor till andra sidan jordklotet men jag har hela tiden tänkt att det kommer när miljonen är på plats, när jag kan finansiera resorna enbart med årets utdelningar och dessutom kommer barnen vara stora nog att komma ihåg resorna. 

Avkastningen över tid och lite statistik

Under åren 2010-2019 nådde jag en snittavkastning på 11.20% med ränta på likviderna inräknat. Om man bara ser på portföljen så ligger den på nästan exakt 12%. De första åren av rätt dåliga investeringar drar nog ner avkastningen en del men jag är i stort nöjd. 

I grafen nedanför syns värdet för portfölj plus likvider månad för månad sedan start. 

Mitt sätt att spara har uppenbarligen inte varit det snabbaste sättet att bli rik men det har varit långsiktigt, ganska defensivt och känts helt okej när det svängt på börsen.

Nedanför är min prognos och 10-åriga plan som jag följt upp mot under åren. Målet den 31 dec består av föregående års kapital + en avkastning om 10% inkl utdelningar + sparmålet. Som synes har jag inte nått upp till sparmålet som kanske var satt lite för högt. Tog igen en del där under 2015. Portföljen har slagit SIX30RX sju av de nästan 10 åren i tabellen (mitt 2010 var ett halvårs sparande ungefär och därför blir 2020 tio hela år). 

De bästa och sämsta affärerna

Om jag bara ska välja ut två affärer som varit den bästa och den sämsta så blir det Balder och H&M. 

Ratos skulle kvala in om jag istället räknade förlorad avkastning. Det vill säga om jag istället hade satt samma belopp i exempelvis Investor och fortsatt köpa under lika lång tid eftersom jag började köpa Ratos ganska tidigt och det visade sig vara att köpa en "fallande kniv". Givetvis lätt att räkna så i efterhand men det blev trots allt en tydlig läxa.

H&M

Jag ägde 466 aktier i H&M som jag köpte mellan 2011 och 2017. Dessa sålde jag sedan i tre omgångar från december 2017 och januari 2018 när H&M gick sämre och det var allt mörkare rubriker om hur mycket efter de låg i onlinehandeln m.m.

Inköpspriset blev 109 111 kr och jag sålde dem för 78338 kr. Jag tog emot sammanlagt 9187 kr i utdelningar så förlusten där blev totalt 21 586 kr eller -20%. 

Den största lärdomen ifrån H&M är att försöka ha mer koll på fundamenta och större trender i omvärlden. Går det att tidigare se vart det är på väg och hur marknaden i stort utvecklas för att åtminstone skala ner ett innehav lite tidigare. Kanske vill jag inte ha samma insats om det börjar se sämre ut. Jag är fortfarande tveksam och ser större möjligheter i andra branscher så jag äger fortfarande inga H&M.

Balder

Jag köpte 168 aktier i Balder för 44,50 kr/styck i början av 2011 efter att ha sett en rek i Privata Affärer. Det var på den tiden som jag ibland hängde på deras rekar ett tag men den här aktien behöll jag när de tog ur den ur sin lista några månader senare.

Jag har kvar aktierna än idag men efter en split under 2011 så är det nu 252 stycken och de är värda 476,40 kr/styck nu. Det innebär i dagsläget att jag är plus 112 538 kr eller +1497% efter den makalösa utveckling bolaget och fastighetsbranschen i stort haft under den här perioden. Gissa om jag önskar att jag hade köpt mer än för 7500 kr där i början av 2011. 

En lärdom är att inte fega ur utan att faktiskt köpa fler aktier i innehav som går bra men jag har fortfarande inte gjort något mer köp i Balder eftersom de alltid känts dyra - det vill säga att "det har gått så bra så det måste väl gå ner snart?".

Vad händer framåt?

Jag bytte till att blogga hos Trade Venue ett tag och insåg sedan att tiden och inspirationen inte riktigt räckte till för att både följa börsen och samtidigt blogga om mina tankar. Det kändes också lite meningslöst att skriva månadsavstämningar när jag är så långsiktig och bloggen har alltid främst varit tänkt att fungera som min egen "investeringsdagbok". Kan tänka mig att jag ändå kommer att skriva något inlägg då och då om inspirationen infinner sig men då här hos Blogspot.

Jag har nyligen skaffat ett twitterkonto och med den mindre insats det kräver kommer jag antagligen vara mer aktiv där istället.

Så när man har nått sitt mål. Vad gör man då? En erfarenhet är att man hela tiden vänjer sig vid att ha mer pengar eftersom det i mitt fall inte har skett över en dag. De där innehaven på 30 000 kr som kändes riktigt stora i början har nu bytts mot innehav på 100 000 kr plus. De där dagliga upp och nedgångarna i portföljen om 500-1000 kr ligger nu istället på 10 000-15 000 kr.

Min fortsatt plan är att fortsätta spara men jag har sänkt min månadsöverföring till 4000 kr i dagsläget. Jag tänker istället lägga mer pengar än tidigare på finare resor med familjen och kanske unna mig en fin klocka för att överhuvudtaget märka av "monopolpengarna" jag ser i form av siffror på mitt Avanzakonto.

Utöver det har jag inga stora planer för konsumtion utan ser nu att jag har satt snöbollen i rullning i form av ränta-på-ränta och att portföljen i mindre grad kommer vara beroende av nya insättningar och istället leva sitt eget liv som en pengamaskin.

Jag gillar mål och milstolpar och nästa stora mål är att vara mindre beroende av att arbeta som anställd och istället kunna antingen pensionera mig, gå ner i tid eller att i huvudsak kunna välja att jobba med egna projekt på ett annat sätt än nu.

Om ytterligare 12-15 år bör jag ha en portfölj värd såpass mycket att jag är där. En lång tidsperiod men samtidigt är portföljen en form av trygghet som finns där om livet vill något annat.

Milstolparna får blir 2 miljoner, 3 miljoner, 4 miljoner och 5 miljoner. Sedan är jag upp mellan 5-6 miljoner och bör ha nått målet och vara redo för nya mål.

Så här ser portföljens 30-åriga prognos ut:

I nästa inlägg tar jag nog upp mina nuvarande innehav.

Vi hörs här eller på twitter!

Stiltje i portföljen men action i portföljbolagen

I dessa tider med brist på transaktioner i portföljen händer det desto mer i portföljbolagen.

Först nyheten att Fredrik Lundberg skickar ut Anders Nyrén med huvudet före och själv tar över ordförandeposten i Industrivärden. Det verkar till slut ha blivit lite mycket med turerna kring affärsflyg och jakt inom SCA och Nyrén var den som hade godkänt bland andra Sverker Martin-Löfs resor vad jag har förstått det som. Låter som en sund utveckling om det blivit väl mycket kompisanda och vidlyftigt leverne bland tjänstemännen i toppen. Ska bli intressant att se vad det här innebär för Industrivärden framöver.

Dagens nyhet är att Ratos säljer Nordic Cinema Group till Bridgepoint. SF Bio blir alltså brittiskt om köpet går igenom. Det bästa med den nyheten är att försäljningen innebär en årlig genomsnittlig avkastning om ca 42%. Känns ju bra när Ratos nya mål är en IRR på 15-20% pga rådande marknad. Bra jobbat Susanna! Hoppas de 4 miljarderna i kassan kommer till god användning framöver.

Nu verkar det även som att Ratos påbörjat en process att göra sig av med resterande aktier i Inwido. Verkar bli en god affär även det. Utmaningen blir att hitta nya bolag att köpa framöver.

Utdelning Lundbergs och Ratos

Den 21 och 22 maj bokfördes utdelningarna från Lundbergs och Ratos på kontot.
Av Lundbergs fick jag 225 kr för mina 45 aktier och av Ratos fick jag 2603 kr för mina 801 aktier.

Årets utdelningar hittills

Datum	Aktie	Antal	Utdelning	Totalt
2 mars	Citigroup	40	0,08	3,32 kr
25 mars	Castellum	170	4,60	782 kr
1 april	Handelsbanken B	120	17,50	2100 kr
2 april	Swedbank A	75	11,35	851,25 kr
21 april	Lundbergföretagen B	45	5	225 kr
22 april	Ratos B	801	3,25	2603,25 kr
				6565 kr

Den 29 april landar Intrum Justitias utdelning på kontot.

Än en gång så tycker jag att det är lite tråkigt att det händer så lite i portföljen just nu men det är bara att ha tålamod och fortsätta enligt tänkt strategi. Jag tror det kommer att löna sig i längden.

Ratos: kontrakt till Aibel

Äntligen kom tillkännagivandet om kontraktet till Aibel som alla väntat på.

Enligt pressmeddelandet har Aibel tilldelats ett nybyggnationskontrakt för Johan Sverdrup-fältet. Värdet på kontraktet ska uppgå till 8 miljarder NOK och det handlar om projektering, inköp och byggnation av en ny oljeplattform. Arbetet ska påbörjas omgående och uppdraget sträcker sig till 2018.

Min förhoppning är att det här stabiliserar Aibel och i slutändan Ratos-aktien eftersom det varit så stort fokus på problemen i just Aibel. Ratos ägarandel i Aibel är 32 procent.

Intressant dag för Ratosägare

Har tagit en snabb titt i bokslutskommunikén och tycker att det börjar se lovande ut trots en del innehav som går knackigt. Aibel har vänt till förlust under 2014 men det var ganska väntat.

Kort från kommunikén:

• Ratos avkastningsmål justeras till 15-20% IRR och det ska vara bolagsanpassat. Sedan 1999 har det legat på 20% IRR men man sänker nu målet för att skapa bättre förutsättningar för investeringar.
• Utdelningen höjs från 3 till 3,25 kronor per aktie vilket känns rimligt.
• Ratos har en starkare finansiell ställning än på länge med en kassa på 3,2 miljarder kronor
• Man har skrivit ner det koncernmässiga värdet på tre av sina innehav (AH Industries, Hafa Bathroom Group och Jøtul) med totalt 250 miljoner kronor under Q4.
• Resultat före skatt 1 367 Mkr (1 083) 
• Resultat per aktie före utspädning 3,22 kr (2,13)

Andra nyheter är att man tillsammans med Bonnier överväger försäljning av Nordic Cinema Group under 2015. Något som kan bli mycket intressant. Många hoppas såklart att det bättrar sig för Aibel med ett Johan Sverdrup-kontrakt.

Rapport Balder - Q4 och helår 2014

Idag kl 14 släppte Balder sin bokslutkommuniké för 2014. Balder har haft ett starkt fjärde kvartal och nollräntan ökar på vinsten ytterligare. Periodens resultat efter skatt uppgick till 1 470 Mkr (556), vilket motsvarar 8,74 kr per stamaktie (3,28). Marknaden uppskattade rapporten och Balder B steg +7,42% idag.

Om man hoppar över Q4 och tittar på lite rapporterade siffror för helåret 2014:

• Hyresintäkterna uppgick till 2 525 Mkr (1 884).
• Driftsöverskottet ökade med 39 procent till 1 766 Mkr (1 274).
• Förvaltningsresultatet ökade med 49 procent till 1 275 Mkr (854), vilket motsvarar 6,64 kr per stamaktie (4,57).
• Uthyrningsgraden har ökat till 95 procent (94).
• Värdeförändringar förvaltningsfastigheter uppgick till 3 050 Mkr (854). Det genomsnittliga direktavkastningskravet uppgick till 5,5 procent (5,9).
• Värdeförändringar på räntederivat har påverkat resultatet med –624 Mkr (433).
• Periodens resultat efter skatt uppgick till 3 128 Mkr (1 738), vilket motsvarar 18,10 kr per stamaktie (10,11). 
• 42 fastigheter (74) har förvärvats till ett fastighetsvärde om 7 059 Mkr och 45 fastigheter (8) har avyttrats till ett värde om 1 114 Mkr.
• Bolaget har avyttrat samtliga återköpta aktier för 220 Mkr (–).

I VD-ordet nämner Erik Selin bl.a. att förvaltningsresultatet/aktuell intjäningsförmåga påverkas positivt av den låga räntan, men att den största förklaringsfaktorn till den över tid ökade intjäningsförmågan är alla fastighetsförvärv och investeringar. Han passar också på att credda den egna organistationen och sina medarbetare för det goda resultatet vilket är trevligt att läsa. 

Utsikterna för 2015 och framåt beskriver han såhär: "Vi går in i 2015 med en stark intjäningsförmåga och som bolag med bättre förutsättningar än tidigare år. Trots stort investerarintresse och konkurrens, tror jag att vi har fortsatt goda möjligheter att finna affärsmöjligheter med rimligt bra avkastning på lång sikt."

Ingen utdelning föreslås för stamaktien 2015 och Balder kommer fortsätta vara mitt enda innehav utan utdelning. Dock delar man ut 20 kr per preferensaktie. 

Jag kommer att hänga kvar vid aktien så länge man visar upp den tillväxt man gör i dagsläget. När räntorna börjar gå upp och avkastningskraven justeras upp kanske jag ändrar åsikt om värderingen börjar ta stryk och det finns bättre alternativ.

Imorgon kl 8 rapporterar Ratos och det ska bli extremt spännande. Läste en notis om att Aibel tippas ta hem det första större "topside"-kontraktet i Nordsjöoljefältet Johan Sverdrup, i konkurrens med norska Kvaerner. Det handlar tydligen om att bygga en del av en oljeplattform (på ca 18.000 ton..). Vad nu "tippas" betyder. Men det vore förstås en god och välbehövlig nyhet om det skulle bli så.

Häftigt att äga aktier

Sådana här dagar är det ganska häftigt att äga aktier. Har gjort det i några år nu men dels har det varit en galen dag på börsen pga räntesänkningen och dels har jag nu börjat komma upp i ett lite större portföljvärde med mina mått mätt. Det innebär att värdet ökar med strax över 7000 kr en dag som den här. Det är helt klart en speciell känsla när pengarna jobbar för en och det enda man behöver göra är att sitta och titta på. Det är möjligt att det är häftigt att betala skatt men att äga aktier är helt klart häftigare.

Balder går såklart bra när räntan sänks och Ratos har återhämtat sig ordentligt de senaste veckorna. Kul även att Ratos-bolaget Inwido stiger i värde innan Ratos avyttrar resten av aktierna.

Samtidigt är det som vanligt trist att inte hitta några köpvärda bolag att köpa in sig i. Är dock glad att jag inte är mer likvid än de 6% jag ligger på och som knappt avkastar något alls.

Just därför har jag börjat snegla lite på några tunga aktier med hög direktavkastning och jag fick ögonen på telekom av alla branscher. Tänkte att ett bolag som TeliaSonera eller AT&T dessutom kan funka som "drivankare" vid en lite oroligare börs framöver. Då på lite kortare sikt än vad jag brukar sikta på men kanske ett innehav på ca 6 månader. Avvaktar nog ett tag till men håller koll på priserna. NCC hade annars varit ett fint alternativ som jag sneglat på ett tag men det lär dröja innan jag kommer in där.

Inköp Ratos B

Köpte på mig ytterligare 170 st Ratos B för 45,82 kr styck idag.

Efter dagens köp har jag 801 st Ratos B med ett GAV på 55,70 kr. Den årliga utdelningen blir 2403 kr på dagens nivå.

Det här köpet innebär att innehavet nu är än större än vad jag tänkt mig i portföljandel. Det är inte helt tillfredsställande och det får räcka på ett tag. Nu blir det till att vänta på årsrapporten den 19 februari och förhoppningar om att det dyker upp lite fler positiva signaler.

Ratos förvärvar Ledil

Då har Ratos slagit till och förvärvat ett nytt bolag. Delvis iallafall. Jättebra att det börjar hända saker på den fronten och hoppas det blir ett framgångsrikt köp. Det låter hur som helst intressant med ett snabbväxande, lönsamt och nischat bolag. 

"Ratos har tecknat avtal att förvärva cirka 67% av aktierna i det finska LED-optikföretaget Ledil Oy av grundarna. Köpeskillingen (enterprise value) för 100% av bolaget uppgår till 97 MEUR (cirka 900 Mkr), varav Ratos tillför cirka 50 MEUR (cirka 460 Mkr) i eget kapital.

Ledil är en globalt ledande aktör inom sekundäroptik (linser som bryter ljus från ljuskällan till önskvärd belysning) till LED-belysning. Bolaget startades 2002 och ägs idag av de två grundarna och Ledils VD. Ratos förvärvar cirka 67% av bolaget och grundarna och övriga nyckelpersoner kommer äga cirka 33%.

Bolaget har en bred portfölj av egenutvecklade produkter som säljs av egna säljare samt via agenter och distributörer i Europa, Nordamerika och Asien. Tillverkningen sker hos underleverantörer i Kina och i Finland. Produkterna används idag främst i miljöer med höga krav på belysningens prestanda, och återfinns uteslutande i kommersiella applikationer såsom bl a butiker, kontor och i gatubelysning."

Mer om ledil här: http://www.ledil.com/

Fullständig pressrelease här.

Ratos historia sedan 1934

Jag läste en artikel hos Aktiespararna som beskriver Ratos historia sedan det startades 1934 tills nu. Om det intresserar någon finns artikeln här.

Saxat från artikeln:
"Susanna Campbell har ägnat två år för att ladda om. Portföljbolag har omstrukturerats, kostnader sänkts och nedskrivningar gjorts. Totalt sett är resultatutsikterna för 2014 hyggliga och vore det inte för det norska oljeservicebolaget Aibel som feltajmat förvärvades ifjol och i år möter sviktande kontraktsvolym i Nordsjön, har Campbell segervittring."

En annan artikel i SVD finns här.

Jag ser verkligen fram emot att följa Ratos resa de närmaste åren. Det är ett innehav som gör min portfölj lite mer spännande.

Inköp Ratos B

I förmiddags fyllde jag på med 165 st Ratos B till priset av 48,75 kr. Det innebär att jag sänker mitt GAV till 58,40 kr och får 495 kr mer i utdelning nästa år vid nuvarande nivå.

Det innebär också att bolaget får en lite större andel av portföljen än planerat men jag har inte hittat något annat köpläge.

Köpet har föregåtts av en hel del funderingar eftersom aktien varit en av de mer negativt omtalade jag sett på länge. Det är inte bara bolaget och affärerna som en del är väldigt kritiska till, utan vissa verkar dessutom tycka att det är väldigt problematiskt att det är en kvinna som sitter som VD. Märkligt. Kanske är många bittra efter att ha förlorat pengar under de senaste årens fallande kurs eller så har de bara bättre koll än mig. Det är i alla fall sällan jag sett så många som känt att de behöver skriva något negativt om bolaget varje gång det nämnts.

Ratos har en del att bevisa och som tur är har jag tiden på min sida. Jag hoppas att vi kan börja se fler transaktioner och fler positiva nyheter inom en inte alltför avlägsen framtid. Direktavkastningen är lockande och med bolagets stora kassa kanske vi kan börja hoppas på en liten höjning ganska snart. Fast ännu hellre ett antal förvärv av intressanta bolag eftersom en ökad aktivitet antagligen skulle tas emot väl av marknaden.

I början av året gjorde Lundaluppen en analys av Ratos och mer nyligen gjorde Trygg Framtid en uppdaterad analys som är baserad på LLs. Här skriver 40procent20år om Ratos och Arne. Även Spartacus Invest delade med sig av några tankar om Ratos i samband med Inwidos notering.

Sammanfattningsvis känns det här som ett något mer offensivt köp än jag hade tänkt mig och det är lätt att vara selektiv i den information man tar åt sig när man letar köplägen. Man får passa sig. Dock måste man våga ta lite risk ibland. Därför blir det extra intressant att se tillbaka på mitt Ratos-innehav och mina tankar kring det om ett år eller två.

Lugnt på köpfronten men mycket annat

Det var längesedan jag skrev något här så jag tänkte nämna några ord om vad som händer just nu.

När det gäller aktierna så har jag tappat sugen lite. Det mesta ser dyrt ut och jag kommer antagligen att fortsätta med att lägga månadssparandet på hög i likvidkontot. Vilket faktiskt är ganska tråkigt men det är även ett litet test av disciplinen. Någon dag i framtiden kommer det förhoppningsvis kännas riktigt trevligt att jag tog det beslutet vid den här tidpunkten och jag har då en ganska bra summa att spendera på lågt värderade företag.

Den 26 september kommer Ratosbolaget Inwido att noteras på börsen. Hoppas givetvis att det går riktigt bra och att det ger Ratos nya möjligheter till intressanta affärer framöver. Aktien har tappat en del den senaste tiden och det behövs en hel del positiva nyheter för att förändra den negativa synen som råder nu. Jag ligger på minus i Ratos men kommer att behålla de aktier jag har och hoppas att vd Susanna Campbell styr skutan på rätt kurs. Det får ta den tid det tar.

Vidare vill jag lägga mer krut på att lära mig analysera bolag ordentligt. Kommer lägga lite tid på att hitta bra litteratur och andra källor att lära ifrån. Sedan kommer säkert Graham finnas där som grund till det hela. Tips på litteratur och annat mottages tacksamt.

Något som stjäl lite tid för tillfället är husletande. Jag och min sambo har bestämt oss för att köpa villa och det är en hel del att sätta sig in i även där. Tur att hon jobbat i branschen och har mycket mer kunskap än vad jag har. Målet är att kunna fortsätta med sparandet på den nivå det ligger på nu även efter husköp. Men vi får väl se. Hoppas att få bra betalt för bostadsrätten vi bor i nu. Då bör det lösa sig.

Sommar, semester och låg aktivitet

Dagarna tuffar på lite lugnt just nu och jag har spenderat tid vid kusten och njutit av värmen som varit. Underbart med semester och avkoppling. Har inte ägnat mer tid åt börsen än att jag tittat in någon gång var eller varannan dag. Känns skönt. Om två veckor bär det av utomlands och då lär det bli ännu mindre av den varan.

När det gäller innehaven har jag inte sett så mycket av rapporterna men Industrivärden, H&M, Duni och Citigroup har levererat fina rapporter och jag hoppas att SHB och Swedbank levererar lika fina resultat som SEB gjorde häromdagen.

Sämre har det gått för Ratos-aktien efter att det äntligen hände något. Man sålde SB Seating och avkastningen hamnade på 14% istället för de 20% som är målet för alla innehav. Jag lutar mig tillbaka och njuter av direktavkastningen så länge.

Jag önskar er alla en fin semester!

En lite svajig start på sommaren

Nu är vi en liten bit in i de svajiga sommarmånaderna och det har varit lite som statistiken utlovar. Återstår att se om man skulle sålt i maj för att köpa i oktober igen som det gamla talesättet säger. Det känns faktiskt skönt att nästan hela portföljen nu består av riktigt långsiktiga innehav så slipper jag tänka på sånt.

Portföljen har backat lite än så länge i juni. Ibland är det trevligt när rätt aktier backar så man kan köpa mer men nu är det aktier där jag är nöjd som backat och då är det inte alltid lika roligt. Jag tror ändå att det för något gott med sig om börsen får svalna av lite.

Balder har backat nästan 6% den senaste veckan efter att Företagsskattekommittén lade ett skatteförslag som skulle göra det dyrare att bygga och det skulle även innebära en påtaglig skattehöjning för fastighetsbranschen. Två av mina andra innehav som också kan påverkas av det är Castellum och Lundbergföretagen.

Vidare har Intrum Justitia, Duni och Ratos haft en lite trist vecka medan H&M, SHB och Swedbank stått emot den allmänna nedgången bra. Jag kommer sitta still i båten ett tag framöver och bara vara allmänt nöjd med mina innehav. Alla är keepers tycker jag.

Har sneglat lite mer åt USA efter köpet av Citigroup och det är möjligt att jag gör något mer inköp på andra sidan av Atlanten ganska snart. Får se hur kurserna utvecklar sig. Det enda jag inte gillar med att gå utanför Sverige är att det innebär lite mer jobb att hålla sig uppdaterad om företagen. Sedan är det lite högre courtage, en valutaväxlingskostnad och en valutarisk dessutom men det har jag inte lagt någon vidare vikt vid än så länge.

I morgon rapporterar mitt största innehav H&M och det ska bli intressant efter den senaste tidens ganska rejält höjda riktkurser.

Utdelning Ratos

Då var det dags för Ratos att dela ut idag. Jag har 466 aktier och de delar ut 3 kr i år så 1398 kr blev det i utdelning. Jag hoppas att de ska börja få lite fart på sina affärer i år. Enligt VD Susanna Campbell tror de på en ljusning i transaktionsmarknaden under 2014. I annat fall kan jag vänta.

3406 kr i utdelningar har kommit in hittills. Lundbergföretagen är nästa företag på tur.

Avstämning mars

Utvecklingen för min portfölj från årsskiftet t.o.m. mars hamnar på +0,92% och mitt jämförelseindex SIX30RX har gått upp 3,92%. Totalt kapital har gått från 218 387 kr den 31 februari till 215 019 kr den 31 mars.

Jag kan tyvärr inte spara lika mycket nu när jag är föräldraledig men hoppas ta igen en del när jag börjar arbeta igen om några månader.

Topp tre innehav just nu är:
Balder +163%
Intrum Justitia +49%
H&M +16%

I portföljandel är Ratos, H&M och Industrivärden mina största innehav.

Yield on cost ligger på 4,21%.

Under året siktar jag på att ge portföljen en mer defensiv karaktär så några av innehaven kommer säljas och andra kommer att fyllas på om det ges ett bra läge. Diversifieringen är inte vad den borde vara nu heller så det är också något att jobba på. Innan dess ska jag sätta mig och gå igenom vilka diversifieringsregler jag ska ha för min portfölj tillsammans med en sund strategi att följa.

Inköp Ratos

Passade på att köpa mer Ratos under dagens nedgång pga. oron i Ukraina.

Det kan mycket väl vara så att hela veckan blir turbulent på börsen och att köpet var något tidigt i tajming men hur som helst så blev det till en bra kurs.

Nu får jag nöjet att räkna om årets utdelning igen. Det är även dags för månadsavstämning som jag inte hann med i helgen.

Arne Karlsson har köpt fler aktier i Ratos

Investmentbolaget Ratos styrelseordförande och förra vd Arne Karlsson köpte 10.000 B-aktier i Ratos torsdagen den 27 februari.

Härligt! Kan tänka mig att det finns många som väntat på insiderköp i Ratos och med tanke på Arnes status och historik så finns det nog många som hänger på honom nu. Hoppas kan man alltid iallafall!