Inköp Omega Healthcare Investors Inc.

Det har blivit mer shoppande i USA och igår köpte jag 30 aktier i Omega Healthcare Investors Inc. (NYSE:OHI) för $35,52 styck. Företaget är en så kallad REIT inom vårdsektorn.

Orsaken till mitt köp är framförallt diversifiering i marknad samt att jag ville addera ännu ett bolag med bra kvartalsvis utdelning. Direktavkastningen ligger i dagsläget på ca 5,90%.

Dessutom ville jag bli av med likviderna i kapitalförsäkringen. Så nu när det är gjort kommer jag ta det lugnt ett tag om det inte börjar dyka upp fler köplägen när börserna backar.

OHI presenterar sig såhär:

"Omega Healthcare Investors, Inc. (NYSE:OHI) is a Real Estate Investment Trust ("REIT") providing financing and capital to the long-term healthcare industry with a particular focus on skilled nursing facilities located in the United States. 

As of April 1, 2015, after giving effect to the Aviv merger transaction, Omega has a portfolio of investments that includes over 900 properties located in 41 states and operated by 81 different operators.

As a source of capital to the healthcare industry, Omega continually evaluates the opportunities, trends and challenges affecting the industry. Our goal is to identify long-term investments in quality healthcare properties with outstanding operators that provide the most favorable risk/reward ratio to our investors." 

Det sägs att det ligger mycket pengar i en befolkning som blir allt äldre så jag tänkte att jag får vara med på tåget lite grann iallafall.

Risken är nog högre än i bolag jag normalt letar efter och faran ligger framförallt i högre räntor vilket ger högre kapitalkostnader, eller förändringar i Medicare eller Medicaid vilket skulle kunna påverka operatörernas förmåga att betala OHI.

Ur portföljsynpunkt har jag en alldeles för hög andel bolag inom finans och fastighet nu så jag får börja ta tag i att vikta över när det blir tillfälle.

Skulle ni köpa REITs i dagens marknad? De har backat en del på sistone pga att den 10-åriga räntan har gått upp har jag förstått det som.

Inköp Walmart

Igår passade jag på att köpa 16 aktier i Walmart för $74,50 styck. Inget jätteköp och tanken är att fylla på mer om priset fortsätter ner.

Marginalerna är för tillfället pressade av löneökningar och satsningar på e-handel men min förhoppning är att satsningarna lönar sig i framtiden. Det här återspeglas i aktiekursen och därför tog jag tillfället i akt.

P/E ligger på 15 och direktavkastningen ligger på ca 2,6% vid dagens kurs. Walmart tillhör de så kallade dividend aristocrats. Alltid trevligt på lång sikt.

Ett ganska tråkigt köp, men jag har inte sett några köplägen på länge och är sugen på att öka andelen amerikanska aktier i portföljen. Walmart är ganska stabil och kommer att få ligga och marinera i portföljen ett antal år framöver.

Känns bra att ha investerat lite av likviderna som låg i kapitalförsäkringen utan att ge någon avkastning.

Inköp Ratos B

Köpte på mig ytterligare 170 st Ratos B för 45,82 kr styck idag.

Efter dagens köp har jag 801 st Ratos B med ett GAV på 55,70 kr. Den årliga utdelningen blir 2403 kr på dagens nivå.

Det här köpet innebär att innehavet nu är än större än vad jag tänkt mig i portföljandel. Det är inte helt tillfredsställande och det får räcka på ett tag. Nu blir det till att vänta på årsrapporten den 19 februari och förhoppningar om att det dyker upp lite fler positiva signaler.

Inköp Ratos B

I förmiddags fyllde jag på med 165 st Ratos B till priset av 48,75 kr. Det innebär att jag sänker mitt GAV till 58,40 kr och får 495 kr mer i utdelning nästa år vid nuvarande nivå.

Det innebär också att bolaget får en lite större andel av portföljen än planerat men jag har inte hittat något annat köpläge.

Köpet har föregåtts av en hel del funderingar eftersom aktien varit en av de mer negativt omtalade jag sett på länge. Det är inte bara bolaget och affärerna som en del är väldigt kritiska till, utan vissa verkar dessutom tycka att det är väldigt problematiskt att det är en kvinna som sitter som VD. Märkligt. Kanske är många bittra efter att ha förlorat pengar under de senaste årens fallande kurs eller så har de bara bättre koll än mig. Det är i alla fall sällan jag sett så många som känt att de behöver skriva något negativt om bolaget varje gång det nämnts.

Ratos har en del att bevisa och som tur är har jag tiden på min sida. Jag hoppas att vi kan börja se fler transaktioner och fler positiva nyheter inom en inte alltför avlägsen framtid. Direktavkastningen är lockande och med bolagets stora kassa kanske vi kan börja hoppas på en liten höjning ganska snart. Fast ännu hellre ett antal förvärv av intressanta bolag eftersom en ökad aktivitet antagligen skulle tas emot väl av marknaden.

I början av året gjorde Lundaluppen en analys av Ratos och mer nyligen gjorde Trygg Framtid en uppdaterad analys som är baserad på LLs. Här skriver 40procent20år om Ratos och Arne. Även Spartacus Invest delade med sig av några tankar om Ratos i samband med Inwidos notering.

Sammanfattningsvis känns det här som ett något mer offensivt köp än jag hade tänkt mig och det är lätt att vara selektiv i den information man tar åt sig när man letar köplägen. Man får passa sig. Dock måste man våga ta lite risk ibland. Därför blir det extra intressant att se tillbaka på mitt Ratos-innehav och mina tankar kring det om ett år eller två.

Inköp Castellum och Industrivärden

Idag blev det inköp av 70 Castellumaktier för 105,50 kronor styck. Mitt tidigare innehav i bolaget har minskat i portföljandel och började närma sig ett något meningslöst innehav. När det nu blev ett ok köpläge passade jag på att fylla på lite.

Jag ser inte att det kommer hända mycket den närmaste tiden men det är ett bra långsiktigt innehav med bra utdelningshistorik.

Passade också på att utnyttja mer av mina likvida medel för att fylla på i Industrivärden. Det blev 80 aktier för 120,10 kr styck. Industrivärden är billigt och jag vill passa på att skaffa mig ett med mina mått mätt ganska stort innehav nu när det är läge. På sikt hoppas jag att Industrivärden kommer bli ett riktigt bra innehav för oss som är långsiktiga. Jag vill också fortsätta att öka andelen investmentbolag i min portfölj.

Det här med att utnyttja likvida medel är något jag kommer återkomma till i ett inlägg snart eftersom jag har ändrat min strategi något.

Inköp Handelsbanken och Industrivärden

Köpte 30 st Handelsbanken B à 306,20 kr och 80 st Industrivärden C à 124,20 kr idag.

Det blev läge i och med dagens rekyl och fortsätter det ner kanske det öppnas fler lägen längre fram. Hoppas på det.

Känns tryggt att även Fredrik Lundberg köper en och annan aktie i Industrivärden på dessa nivåer. :)

Dock får jag skärpa mig och läsa om mina regler inför nästa köp. Får egentligen inte köpa för större belopp än mina vanliga månadsköp när jag använder mig av likviderna.

Det har inte blivit någon månadsavstämning för juli pga semester men får se om det kanske blir det längre fram. Hade faktiskt ingen koll på dagens nedgång men blev tipsad och köpte ifrån solstolen i den varma sanden i Sandhammaren. Funkar det med.

Inköp Handelsbanken

Passade på att köpa Handelsbanken idag. 30 st aktier för 313 kr/st.

Det kom en ganska läglig liten börsdipp med tanke på att sparkassan fylldes på och SHB var en av två köpvärda aktier i min bevakningslista. Det höjde mitt GAV något men jag kommer fortsätta köpa mer framöver och hoppas nå ett okej snittpris på lång sikt genom att fortsätta med "dollar cost averaging".

Gillar direktavkastningen hos SHB, P/E under 15 och det känns stabilt och ganska tråkigt. Bra motvikt till några mer livliga aktier i portföljen.

Att tänka på är övervikten mot Finans & fastighet men diversifieringen ger sig med tiden tänker jag.

Sålt Getinge och köpt Citigroup

Idag tröttnade jag på Getinge och sålde av hela mitt lilla innehav. Jag har funderat fram och tillbaka i vår och hade bestämt mig för att göra mig av med bolaget. Frågan var bara när.

En möjlighet hade varit att vara långsiktig och köpa mer i dipparna men eftersom jag bestämt mig för att inte äga den typen av tillväxtbolag, och eftersom framtiden verkar ganska osäker, så blev det sälj idag.

Det är svårt att veta hur stora problemen med FDA egentligen är och hur länge det kommer påverka företaget så jag tappade lusten helt enkelt. Kändes bättre att ta en liten förlust nu än att åka vidare med neråt om det skulle bli så.

Istället blev det inköp av Citigroup. En aktie jag har funderat på ett tag och idag gjorde jag slag i saken och köpte 40 aktier. Jag är mer likvid än vad jag brukar vara och vill låta pengarna jobba.

Nu hoppas jag att Citi är ett företag som kommer att fortsätta återhämta sig bra under de närmaste åren.

Nästa år blir det förhoppningsvis utdelning att ta del av. Om företaget dessutom kan göra stora återköp av aktier vore det ett bra sätt att öka värdet för ägarna.

Ett ytterligare skäl för mig var diversifiering. Visserligen äger jag redan en hel del aktier inom finans men nu är jag iallafall inne på en annan marknad än Sverige - om man bortser från att många av bolagen i portföljen trots allt verkar i flera länder.

Utdelning Swedbank och inköp Handelsbanken

Årets första utdelning trillade in på kontot idag. 757 kr från Swedbank.

Passade på att fylla på i Handelsbanken idag när aktien handlas exklusive utdelning. Köpte på 314 kr. Den lilla rockaden som gjordes för att få behålla samma personer i styrelsen i veckan verkar inte ha påverkat kursen negativt även om en del ägare och journalister är upprörda.

Handelsbanken är en av mina aktier som kommer behållas för alltid.

Inköp Ratos

Passade på att köpa mer Ratos under dagens nedgång pga. oron i Ukraina.

Det kan mycket väl vara så att hela veckan blir turbulent på börsen och att köpet var något tidigt i tajming men hur som helst så blev det till en bra kurs.

Nu får jag nöjet att räkna om årets utdelning igen. Det är även dags för månadsavstämning som jag inte hann med i helgen.

Inköp Elekta

Passade idag på att snitta ner Elekta något efter de senaste dagarnas ras efter vinstvarningen och rapporten. Något överdrivna reaktioner hoppas jag. Hamnar nu på ett snitt på 92 kr. Blir intressant att se vad det kan ge i framtiden.