Avstämning november

Då var det dags att se hur november månad passerade. Det är faktiskt ganska angenämt eftersom jag vet att det varit en helt okej månad. Det kommer vara desto mer spännande och möjligtvis jobbigt att göra de här avstämningarna när vi hamnar i ett läge där allt faller under några månader. Men det tar vi då. Just nu verkar det vara en aldrig sinande vilja till risk och aktiespekulation.

Jag har egentligen inte så mycket att säga om november. Månaden har passerat fort förbi för mig och börsen har fortsatt sin väg uppåt. Vad man än köper verkar fortsätta uppåt så det är lätt att bli fartblind tro att man kan det här mer investeringar. För egen del fortsätter Ratos att pendla upp och ner runt 50 kronor. Jag ligger back ca 17% och 6400 kr men det är okej. Jag tror fortfarande på bolaget på sikt och den här månaden fick vi faktiskt se ett förvärv av Ledil. Har jag fel så kan jag alltid återvända till de här inläggen om några år och lära mig en läxa.

Portföljens utveckling från årsskiftet t.o.m. november månad (inklusive likvider) är +16,08% och mitt jämförelseindex SIX30RX är upp med +14,06%.

Totalt kapital (portfölj + likvider) har ökat från 278 716 kr den 31 oktober till 298 545 den 28 november. Det känns mycket bra eftersom årets mål är att nå upp i 286 466 kr enligt min 10-års plan för att nå miljonen.

Jag tillförde 7000 kr i vanligt månadssparande och fick även möjlighet att tillföra 4000 kr extra vilket är 60% av en extrainkomst jag fick. Enligt mina regler måste jag spara minst 50% av sådana engångsbelopp så att det blir någon ordning och reda. Alltså tillfördes totalt 11 000 kr i sparande den här månaden vilket jag är väldigt nöjd med. Det är faktiskt en stor ynnest att ha möjlighet att spara så här mycket pengar och jag tycker det är viktigt att komma ihåg det.

Topp tre innehav:
Balder: +236%
Intrum Justitia: +88%
Duni: +41%

I portföljandel är Industrivärden, Handelsbanken och H&M mina största innehav. Andelen likvider har ökat till enorma 4,9% eftersom jag inte hittat något lockande köpläge än.

Inga affärer gjordes under november månad.

Hittar inget köpläge

Jag vet inte var jag ska lägga månadens sparande om 7000 kr. I bevakningslistan finns inget som lockar och jag är nöjd med mitt innehav på 11 procent av portföljen i Ratos och avvaktar mer positiv utveckling innan jag köper mer. Tittade lite kort på några preferensaktier men känner inte att det är min grej.

Funderade sedan på om det finns några för mig nya bolag att lägga till bevakningslistan men det är inte så att jag måste köpa något. För egen del vill jag hålla emot lite och inte sänka ribban bara för att jag har svårt att hitta köplägen. Det känns riskabelt. Bättre då att avvakta och låta pengarna ligga på kontot en månad. Kanske dyker det upp ett tillfälle under månadens gång.

Har jag inte hittat något läge innan nästa lön åker pengarna in i Spiltan Räntefond.

Rapport från Lundbergs - 2014 Q3

Igår kom Lundbergföretagen med årets tredje kvartalsrapport. Innehaven tuffar på och Lundberg har under året fyllt på med en hel del aktier.

Jag brukar inte skriva så mycket inlägg om rapporter men här kommer lite information jag tyckte var intressant. Det är givetvis spännande att följa hur en så rutinerad investerare som Fredrik Lundberg handlar. Inte minst med tanke på att många börjat förbereda sig för nästa stora börsnedgång.

Under perioden har man bland annat gjort följande investeringar:

• Lite mer än fyra miljoner Husqvarna-aktier har köpts in till ett pris om ca 41 kr. Aktien handlas just nu för 54,50 kronor så det var lyckade köp.
• Två miljoner Industrivärden C-aktier har köpts in till ett pris om ca 129,50 kr. Aktien handlas nu för ca 133 kronor.
• 320 000 aktier i Indutrade har köpts in till ett pris av ca 297 kr. Aktien är några kronor billigare just nu.
• En och en halv miljon aktier i Skanska har köpts in för 136 kr styck. En bra affär då aktien handlas för 161 kronor nu.
• 610 miljoner kronor har investerats i fastighetsrörelsen. Man har alltså investerat betydligt mer pengar i aktier och antagligen sett större möjligheter där.
• Substansvärdet har stigit från 345 till 361 kronor under perioden. Den 20 november var substansvärdet 376 kronor vilket är en ökning i höjd med index.

Lundbergs-aktien är i dagsläget för dyr för mig men om den skulle hamna i nivå med mitt motiverade pris köper jag gärna fler aktier om jag har likvida medel vid tillfället. Det är en tråkig och stabil aktie som jag tänker utgör en bra grund i min portfölj på lång sikt. Aktien är tyvärr mitt näst minsta innehav och man får inte köpläge så ofta.

I en artikel i Di svarar Fredrik Lundberg på vad han anser om Stockholmsbörsen och dess rekordnivåer just nu.

“Börsen känns rimligt värderad, särskilt om man jämför med andra placeringsmöjligheter. Visst kan vi få kortare perioder med nedgångar men jag ser inget större börsfall i sikte. Dessutom lurar lite bättre tider runt hörnet vilket bör ge företagen högre vinster”, säger Fredrik Lundberg.

Det verkar som att Lundberg kommer att fortsätta köpa aktier och det är snart dags för mig med nu när lönen ligger och väntar.

Ratos förvärvar Ledil

Då har Ratos slagit till och förvärvat ett nytt bolag. Delvis iallafall. Jättebra att det börjar hända saker på den fronten och hoppas det blir ett framgångsrikt köp. Det låter hur som helst intressant med ett snabbväxande, lönsamt och nischat bolag. 

"Ratos har tecknat avtal att förvärva cirka 67% av aktierna i det finska LED-optikföretaget Ledil Oy av grundarna. Köpeskillingen (enterprise value) för 100% av bolaget uppgår till 97 MEUR (cirka 900 Mkr), varav Ratos tillför cirka 50 MEUR (cirka 460 Mkr) i eget kapital.

Ledil är en globalt ledande aktör inom sekundäroptik (linser som bryter ljus från ljuskällan till önskvärd belysning) till LED-belysning. Bolaget startades 2002 och ägs idag av de två grundarna och Ledils VD. Ratos förvärvar cirka 67% av bolaget och grundarna och övriga nyckelpersoner kommer äga cirka 33%.

Bolaget har en bred portfölj av egenutvecklade produkter som säljs av egna säljare samt via agenter och distributörer i Europa, Nordamerika och Asien. Tillverkningen sker hos underleverantörer i Kina och i Finland. Produkterna används idag främst i miljöer med höga krav på belysningens prestanda, och återfinns uteslutande i kommersiella applikationer såsom bl a butiker, kontor och i gatubelysning."

Mer om ledil här: http://www.ledil.com/

Fullständig pressrelease här.

Ratos historia sedan 1934

Jag läste en artikel hos Aktiespararna som beskriver Ratos historia sedan det startades 1934 tills nu. Om det intresserar någon finns artikeln här.

Saxat från artikeln:
"Susanna Campbell har ägnat två år för att ladda om. Portföljbolag har omstrukturerats, kostnader sänkts och nedskrivningar gjorts. Totalt sett är resultatutsikterna för 2014 hyggliga och vore det inte för det norska oljeservicebolaget Aibel som feltajmat förvärvades ifjol och i år möter sviktande kontraktsvolym i Nordsjön, har Campbell segervittring."

En annan artikel i SVD finns här.

Jag ser verkligen fram emot att följa Ratos resa de närmaste åren. Det är ett innehav som gör min portfölj lite mer spännande.

Långsiktig spänning

Det här med att vara långsiktig är inte direkt det mest spännande som finns alltid. Speciellt inte som sjukskriven med inte alltför mycket annat att göra än att titta på börsen då och då. Det grå vädret förstärker känslan om man säger så.

Ibland kan jag nästan längta lite efter att få köpa och sälja bara för att få den där ögonblickliga känslan av spänning, adrenalin och tillfredsställelse (alternativt skräck). Inte konstigt att börsen kan vara så beroendeframkallande som den är. Det blir lätt en enda stor enarmad bandit av den om man ger sig ut på nöjesfältet för att tjäna snabba pengar.

Den delen av min investeringskarriär är som tur var redan överstökad och jag längtar inte tillbaka dit trots allt. Är glad att jag lyckades klara av den biten när jag var yngre och inte hade så mycket pengar att riskera. Jag har förlorat pengar på förhoppningsbolag, och jag har förlorat pengar på storbanksfonder och jag har förlorat pengar på certifikat. Det var i 20-års åldern och det är bra erfarenheter att ha med sig såhär i efterhand.

Med största sannolikhet kommer jag att förlora pengar igen men då kan jag iallafall känna mig trygg och nöjd med att investeringen grundades på analys och eftertanke snarare än en chansning för att tjäna snabba pengar.

Risken blir man inte av med trots allt men den där extra spänningen får jag hitta på annat håll nuförtiden. Kanske dämpas det behovet något med åldern dessutom.

Så fick jag det ur mig. Nu ska jag titta vidare på vad som kan tänkas vara köpvärt i slutet av månaden.

Avstämning oktober

Det här är ett riktigt sent avstämningsinlägg för oktober. Orsaken till att det inte blivit gjort tidigare är att jag legat inlagd på sjukhus sedan månadsskiftet och då inte haft möjlighet.

Man kan tycka att det är helt onödigt att göra en månadsavstämning eller bokslut eller vad man väljer att kalla det när man investerar på så lång sikt som jag gör. Jag gör det mest för att det är lite kul. Det känns bra att lägga in siffrorna i grafen och följa hur det går och känna att jag kommit ett litet steg närmare mitt mål. Psykologin och motivationen i det är inte att förakta. Med det sagt är det inte omöjligt att jag ändrar mig och gör kvartals- eller årsavstämningar istället från och med nästa år.

Oktober var en intressant månad med tanke på en ordentlig rekyl ned då hela årets uppgång om ca 10% raderades ut helt. En vecka senare följde en rekyl upp och börsen var tillbaka på ungefär samma nivå igen. Jag hade inga likvider när nedåtrekylen kom så jag missade några fina köplägen men det är en del av strategin att inte försöka tajma så det känns okej.

Portföljens utveckling från årsskiftet t.o.m. oktober månad var +12,47% och mitt jämförelseindex SIX30RX var upp med 9,93%.

Totalt kapital (portfölj + likvider) har ökat från 261 741 kr den 30 september till 278 716 kr den 31 oktober. Jag tillförde 7000 kr i sparande i oktober.

Topp tre innehav:
Balder +222%
Intrum Justitia +85%
Duni +40%

I portföljandel är Industrivärden, Handelsbanken och Ratos mina största innehav. Andel likvider 1,3%.

Under oktober månad utökade jag mina innehav i Industrivärden, Castellum och Ratos. Då användes också likvider förutom månadssparande.