Snålmånad vecka 1

Så har första veckan av snålmånaden passerat. Jag har levt ungefär som jag brukar nu under min föräldraledighet. Dagarna flyter på med långa promenader och besök på lekplatser.

Den största skillnaden är väl ett väldigt räknande på matkvittot för att se vad portionspriset egentligen blir när man lagar mat och gör matlådor. Det är inget jag brukar tänka på alls annars så lite ökad medvetenhet har det nog skapat. Köpte också en stock billigt snus och några öl för att bjuda vänner på vilket drog upp utgifterna väsentligt. Har däremot kunnat spara lite pengar när jag blivit bjuden på lunch av föräldrar som kommit på besök.

Veckans matsedel såg ut ungefär såhär (lunch + middag):
25/3: ärtsoppa + ryssröra (8 kr)
26/3: ryssröra + gulasch (8 kr)
27/3: ärtsoppa + fläskfilé (36 kr)
28/3: nudlar (4,50 kr) + lax (37 kr)
29/3: macka + gulasch
30/3: lax + tjockpannkaka (18 kr)
31/3: bjuden + rester bjuden

Det här blev veckans utgifter:

Mat: 164,50 kr
Snus: 149 kr
Öl: 153 kr
Nöjen: 25 kr

Summa: 491,50 kr

Vad bra det ser ut med snus tillsammans med öl som största post. :) I nästa vecka blir det dock enkelt att kapa bort iallafall ölen eftersom jag inte handlar det speciellt ofta. Snuset är en last jag anser mig vara värd.

Barnsparande

När min dotter föddes började jag spara månadsvis till henne i Avanza Zero. Jag tänker bygga vidare med en amerikansk indexfond med låg avgift, typ Vanguard S&P 500 Growth Index Fund. Efter det följer antagligen en tillväxtmarknadsfond men vilken det blir är inte bestämt än. Kanske kör jag fördelningen 40/40/20 och kanske byter jag tillväxtmarknadsfonden mot en räntefond.

När det har börjat bli ett lite större kapital kommer jag sälja av lite fondandelar och börja köpa aktier i stora och stabila bolag.

Hon kommer inte att få veta något om det här sparandet förrän den dag hon ska betala sitt första boende. Sparandet sker i en ISK i mitt namn (Didrik Finans såklart ;) så det finns ingen risk att hon kommer åt pengarna på sin 18-årsdag.

Jag hoppas att det kommer ge henne en bra möjlighet att komma in på bostadsmarknaden och dessutom skydda henne från att belåna sig mycket i ung ålder.

Blir det fler barn framöver kommer deras sparpengar åka in i samma isk och den kommer att delas när det är dags att göra första stora uttaget till något av barnen.

Sparar ni åt era barn? Hur?
Någon som sparat länge och redan hunnit hjälpa sitt barn med exempelvis ett bostadsköp?

Utdelning Castellum och Getinge

Idag fick jag in utdelningar från Castellum och Getinge. Det blev 425 kr från Castellum och 166 kr från Getinge.

Getinge får jag se hur länge jag har kvar i portföljen. Jag planerar att göra mig av med mina tillväxtbolag för att koncentrera mig på de andra innehaven. Är något inspirerad av Graham eftersom jag läser The Intelligent Investor just nu.

Det är möjligt att jag ökar lite i Castellum runt de här nivåerna. Dock har jag lite mer fastigheter i portföljen än jag kanske skulle vilja ha om man ska tänka diversifiering. Balder har vuxit till en ganska stor post efter de tre senaste årens uppgång på 160% och även Lundbergföretagen äger fastigheter.

Nästa vecka väntas utdelning från Handelsbanken och Ratos.

Utdelning Swedbank och inköp Handelsbanken

Årets första utdelning trillade in på kontot idag. 757 kr från Swedbank.

Passade på att fylla på i Handelsbanken idag när aktien handlas exklusive utdelning. Köpte på 314 kr. Den lilla rockaden som gjordes för att få behålla samma personer i styrelsen i veckan verkar inte ha påverkat kursen negativt även om en del ägare och journalister är upprörda.

Handelsbanken är en av mina aktier som kommer behållas för alltid.

Då har snålmånaden börjat

Jag tänkte som sagt köra snålmånad jag med som så många andra bloggare. Själv väljer jag att att köra 25/3-24/4 som snålmånad.

Eftersom jag har familj är det inget som ska påverka resten av familjen. Det måste fortfarande köpas blöjor etc. Därför kommer jag fokusera på mina egna utgifter och helt enkelt inte köpa något på slentrian eller äta speciellt många luncher ute. För att få koll på vad familjens gemensamma middagar kostar och på så sätt få fram min egen utgift tänker jag räkna lite på det. Något jag aldrig annars gör. Kanske leder det till ökande medvetenhet även framöver. När jag jobbade brukade jag äta lunch ute 5 dagar i veckan. Något jag kanske ändrar på när jag är tillbaka på jobbet igen om några månader.

Idag blev min enda utgift middag för 8 kr. En ryssröra för 40 kr totalt och det blev 5 portioner av den. Det räckte med andra ord till bra lunchlådor senare i veckan. Lunchen bestod av en gammal ärtsoppa på konserv som jag hittade långt in i skafferiet och räknas inte till den här månadens utgifter.

Fortsättningsvis tänker jag redovisa de totala utgifterna veckovis på måndagar.

En helg på spa

Det är lugnt Gunther Mårder. Jag blev bjuden.

Vilket index ska man jämföra sig med?

Ikväll har jag läst på lite om olika index för att få bättre kontroll över vilket index jag ska jämföra min portfölj mot. Det finns en hel uppsjö av olika index och det är inte alltid lätt att hitta information om dem.

Helt kort så finns det några vanliga typer av index:

Price index (PI)
Ett prisviktat index mäter hur aktiekurserna i indexet utvecklas.

Det finns prisindex som endast viktar aktiekurserna i indexet och inte tar någon hänsyn till bolagens marknadsvärde. Man adderar aktiekurserna för alla aktier i indexet och dividerar resultatet med antalet aktier som ingår i indexet. En dyr och en billig aktie påverkar indexet lika mycket även om den billigare aktien har en större procentuell förändring vid en förändring med en valutaenhet. Ett exempel är DJIA (Dow Jones Industrial Average).

Sedan finns det marknadsviktade prisindex som innebär att varje bolag viktas i förhållande till dess marknadsvärde i indexet. Det innebär att varje aktieförändring ska avspeglas mer rättvist i indexet. Dvs ett riktigt stort bolag påverkar indexet mer än ett mindre bolag. De flesta index är marknadsviktade. Ett exempel är OMXSPI som jag har jämfört min portfölj mot fram tills idag.

Gross index (GI)
Avkastningsindex eller återinvesterande index som mäter hur aktiekurserna i indexet utvecklas och tar även med aktiernas utdelning. Att utdelningen är med innebär att det ger ett bättre mått av den totala avkastningen.

Vanliga svenska index

• OMXS30 - de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen. Det är en marknadsviktat prisindex som inte återinvesterar utdelningarna.
• OMXSPI - alla aktier noterade på Stockholmsbörsen. Återinvesterar inte utdelningarna.
• OMXSGI - alla aktier noterade på Stockholmsbörsen. Återinvesterar utdelningarna.
• SIXRX - alla aktier noterade på Stockholmsbörsen. Återinvesterar utdelningarna.
• SIXPRX - SIX Portfolio Return Index, speglar marknadsutvecklingen av bolag på Stockholmsbörsen med begränsningen att inget bolag får överstiga 10%, samt att bolag som väger 5% eller mer, ej får väga mer än 40% tillsammans (viktbegränsning enligt UCITS, ett regelverk som gäller för fonder). Återinvesterar utdelningarna.
• SIX30RX - Six 30 Return Index, de 30 värdemässigt mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen och återinvesterar utdelningarna. Ompopulering sker halvårsvis.

Några internationella index

• S&P 500 - Standard & Poor's 500, de 500 största bolagen som handlas på NYSE och NASDAQ. Mestadels amerikanska bolag. Återinvesterar inte utdelningarna.
• DJIA- Dow Jones Industrial Average, 30 av de största bolagen i USA som handlas på NYSE och NASDAQ. Prisviktat index. Återinvesterar inte utdelningarna.
• NASDAQ - är en amerikansk börs främst för IT-bolag. När det gäller index syftar man vanligtvis på NASDAQ Composite vilket innefattar alla noterade bolag på Nasdaq. Återinvesterar inte utdelningarna(?)
• DAX - Deutscher Aktien Index, 30 av de största bolagen som handlas på Frankfurtbörsen. Marknadsviktat index.
• FTSE 100 Index - Financial Times Stock Exchange, de 100 största bolagen noterade på Londonbörsen.

Så vilket index ska man jämföra sin portfölj mot? Man kanske bara har svenska aktier, en blandning av aktier från olika börser i olika länder, en mix av en räntefond, aktier och aktiefonder osv. En del skapar egna index med en del aktieindex och en del ränta, eller en blandning av index från olika börser att jämföra sig med.

Jag tänker att jag vill jämföra mig med den placering jag hade valt om jag inte hade haft ork eller intresse av att köpa aktier och vara någorlunda aktiv. I så fall hade jag placerat mina pengar i Avanza Zero och lagt mig på soffan. Eftersom Avanza Zero strävar efter att följa SIX30RX-indexet så nära som möjligt är det alltså det indexet jag i fortsättningen vill jämföra min portfölj mot.

Vilket index jämför du dig med?

Hänger på snålmånaden

Jag tänkte hänga på snålmånaden som Kanjagblirik? har dragit igång för april. Egentligen är det inte riktigt min grej med snålmånad eftersom jag redan har en långsiktig och hållbar sparplan och jag är ganska nöjd med den nivå jag ligger på. Har också familj och kan inte bara tänka på mig själv. Dock är jag för tillfället föräldraledig och konsumerar mindre än jag gjort på länge.

Så varför inte bara sammanställa utgifterna för april. Min konsumtion består i princip enbart av livsmedel och snus just nu. Jag äter hemma och köper inget under dagarna. Det blir väl snuset jag får snåla på. Förhoppningsvis tänker jag efter en extra gång om jag får för mig att handla något onödigt.

Fasta utgifter och sparande

Har läst och kommenterat lite i Miljonärens inlägg om hur man ska lägga upp sitt sparande som finns här. Det fick mig att tänka på att nästa alla stora fasta utgifter vi har är gemensamma. Vi dras alla med elavtal, livsmedel, bredband/mobilabonnemang, försäkringar, kortavgifter i bank osv. Flera av de här utgifterna är sådana som man borde se över exempelvis en gång om året. Försäkringsbolag gillar tex att ta in kunder med en rabatt som långsamt avtar med åren. Elbolagen konkurrerar ganska hårt och där kommer det upp nya alternativ ganska ofta.

Vore intressant att höra andras framgångshistorier i prutning, bra rabatter och tips. Kanske borde jag sätta ihop en lista med fasta utgifter att se över årligen. Något att fundera på.

Utveckling PPM

Jag blev lite inspirerad att följa upp min utveckling i Premiepensionen när jag läste det här inlägget i Finanskvinnans blogg. Så jag loggade in i PPM och rotade fram alla gamla värdebesked och skapade ett litet diagram som vanligt. Lyckades även hitta PPM och SIXRX-statistik efter en del grävande. Det är nu bara för år 2000 som jag saknar PPMs genomsnittliga värdeutveckling.

Så här ser utvecklingen ut t.o.m. 2013:

Max nedgång -57% och max uppgång 66%! Till en början köpte jag lite fonder baserat på tips här och var. Gissar att IT fanns med på ett hörn. Sedan hittade jag en sajt som hette PPMdoktorn som satsade hårt på tillväxtmarknaderna (BRIC) när de gick bra och sedan gick det inte så bra längre och jag tror inte att det går så bra för doktorn nu heller. Lämnade dem för några år sedan och har återgått till att välja fonder själv efter vad jag tror och gillar. Didner & Gerge, Avanza, Skagen m.fl.

Som man ser i diagrammet har det varit lite väl svajigt. Mitt mål nu är att jämna ut kurvan för att slippa de värsta topparna och dalarna. Visst toppar är alltid trevligt men det känns mer lockande med en mindre volatil portfölj. Jag tar ganska hög risk utan någon räntefond i dagsläget. Möjligtvis kommer jag att köra 25% ränta lite senare i år men eftersom jag fortfarande har ganska många år kvar till pensionen är jag beredd att ta mer risk i PPM än i min aktieportfölj.

Edit maj 2014:
Svar från PPM efter fråga om statistik för år 2000.
"Premiepensionssystemet med möjlighet att välja fonder startade under hösten 2000. Den 13 december år 2000 var alla pengarna placerade i fonder och den tidpunkten har satts som startdatum. Eftersom det bara handlar om 17 dagar under 2000 så har vi inte tagit med det året. Din fråga aktualiserar dock frågan om vi skall ta med även år 2000 trots den korta tiden.

Svar på din fråga är att fondrörelsen backade med -4,5 procent under perioden 2000-12-13 – 2000-12-31."

Clock är ute till försäljning och tankar om ökad likviditet

Det var inte utan att känna nostalgi som jag läste att varumärket Clock är ute till försäljning. Antagligen var det där jag åt min första hamburgare någon gång i början av 80-talet. Det var alltid lika spännande när man efter mycket tjat fick den där lilla burgaren i ett papper med en massa små Clock-logotyper på. Det var också på den tiden man inte åt hamburgare oftare än en till två gånger om året. Nog med hamburgarnostalgi nu..

Annars funderar jag just nu på Elekta och Getinge. Hur mycket tror jag på bolagen och hur långsiktig ska jag vara? Det handlar egentligen mest om långsiktigheten. Det hade varit klockrent köpläge om jag vetat med mig att jag ska äga dem för all framtid, men just nu går jag också i tankar om att bli mer likvid inför ett eventuellt större fall. Eftersom mina innehav i Elekta och Getinge är relativt små så ligger de närmast till hand vid en eventuell försäljning i väntan på köpläge i mina riktigt långa innehav. 

Men innan jag förhastar mig och säljer ska jag också sätta min strategi. 25-50% av kapitalet i en räntefond i väntan på bra köplägen känns lite lockande just nu.

Buffetts tankar om investering från Berkshire Hathaways brev till aktieägarna 2013

I Berkshire Hathaways senaste brev till aktieägarna har Warren Buffett ägnat några sidor åt sina tankar kring investering. Inget nytt om man läst något av Buffett tidigare men ändå intressant läsning och väl värt att nämna igen och upprepa för sig själv inte minst. Tankarna är klart inspirerade av Benjamin Graham, och Buffett nämner själv att den bästa investering han någonsin gjort var att köpa Grahams bok "The Intelligent Investor" 1949.

Brevet till aktieägarna finns här:
http://www.berkshirehathaway.com/letters/2013ltr.pdf

Buffett börjar med en liten historia om två fastighetsinvesteringar han gjort utan att ha någon expertkunskap utan det räckte att han kunde räkna ut att det inte fanns någon vidare nedsida i investeringarna och det fanns en potentiellt stor uppsida. Han var också inställd på att vara långsiktig och rida ut eventuella upp- och nedgångar. Det blev bra affärer och han äger fortfarande fastigheterna.

Han berättar dessa historier för att illustrera nedanstående investeringsgrunder som jag klipper in direkt ifrån brevet.

• You don’t need to be an expert in order to achieve satisfactory investment returns. But if you aren’t, you must recognize your limitations and follow a course certain to work reasonably well. Keep things simple and don’t swing for the fences. When promised quick profits, respond with a quick “no.”

• Focus on the future productivity of the asset you are considering. If you don’t feel comfortable making a rough estimate of the asset’s future earnings, just forget it and move on. No one has the ability to evaluate every investment possibility. But omniscience isn’t necessary; you only need to understand the actions you undertake.

• If you instead focus on the prospective price change of a contemplated purchase, you are speculating. There is nothing improper about that. I know, however, that I am unable to speculate successfully, and I am skeptical of those who claim sustained success at doing so. Half of all coin-flippers will win their first toss; none of those winners has an expectation of profit if he continues to play the game. And the fact that a given asset has appreciated in the recent past is never a reason to buy it.

• With my two small investments, I thought only of what the properties would produce and cared not at all about their daily valuations. Games are won by players who focus on the playing field – not by those whose eyes are glued to the scoreboard. If you can enjoy Saturdays and Sundays without looking at stock prices, give it a try on weekdays.

• Forming macro opinions or listening to the macro or market predictions of others is a waste of time. Indeed, it is dangerous because it may blur your vision of the facts that are truly important. (When I hear TV commentators glibly opine on what the market will do next, I am reminded of Mickey Mantle’s scathing comment: “You don’t know how easy this game is until you get into that broadcasting booth.”)

• My two purchases were made in 1986 and 1993. What the economy, interest rates, or the stock market might do in the years immediately following – 1987 and 1994 – was of no importance to me in making those investments. I can’t remember what the headlines or pundits were saying at the time. Whatever the chatter, corn would keep growing in Nebraska and students would flock to NYU.

Efter grunderna berättar han lite om "fördelen" med aktier som ständigt värderas varje dag jämfört med fastigheter. En fördel som ofta är en nackdel då människor ofta agerar för snabbt och irrationellt på informationen.

Vidare berättar han om hur han och hans affärspartner tänker när de investerar:

"When Charlie and I buy stocks – which we think of as small portions of businesses – our analysis is very similar to that which we use in buying entire businesses. We first have to decide whether we can sensibly estimate an earnings range for five years out, or more. If the answer is yes, we will buy the stock (or business) if it sells at a reasonable price in relation to the bottom boundary of our estimate. If, however, we lack the ability to estimate future earnings – which is usually the case – we simply move on to other prospects. In the 54 years we have worked together, we have never  foregone an attractive purchase because of the macro or political environment, or the views of other people. In fact, these subjects never come up when we make decisions.

It’s vital, however, that we recognize the perimeter of our “circle of competence” and stay well inside of it. Even then, we will make some mistakes, both with stocks and businesses. But they will not be the disasters that occur, for example, when a long-rising market induces purchases that are based on anticipated price behavior and a desire to be where the action is.

Most investors, of course, have not made the study of business prospects a priority in their lives. If wise, they will conclude that they do not know enough about specific businesses to predict their future earning power.

I have good news for these non-professionals: The typical investor doesn’t need this skill. In aggregate, American business has done wonderfully over time and will continue to do so (though, most assuredly, in unpredictable  fits and starts). In the 20th  Century, the Dow Jones Industrials index advanced from 66 to 11,497, paying a rising stream of dividends to boot. The 21st  Century will witness further gains, almost certain to be substantial. The goal of the non-professional should not be to pick winners – neither he nor his “helpers” can do that – but should rather be to own a cross-section of businesses that in aggregate are bound to do well. A low-cost S&P 500 index fund will achieve this goal.

That’s the “what” of investing for the non-professional. The “when” is also important. The main danger is that the timid or beginning investor will enter the market at a time of extreme exuberance and then become disillusioned when paper losses occur. (Remember the late Barton Biggs’ observation: “A bull market is like sex. It feels best just before it ends.”) The antidote to that kind of mistiming is for an investor to accumulate shares over a long period and never to sell when the news is bad and stocks are well off their highs. Following those rules, the “know-nothing” investor who both diversifies and keeps his costs minimal  is virtually certain to get satisfactory results. Indeed, the unsophisticated investor who is realistic about his shortcomings is likely to obtain better longterm results than the knowledgeable professional who is blind to even a single weakness."

Det blev ett långt inlägg men jag ville få med det jag tycker är viktigt för att kunna se tillbaks på det då och då och införliva det i min egen strategi. Det finns mycket annat som är intressant och jag har klippt lite så läs hela brevet!

Jag undrar om jag själv kommer äga Berkshire Hathaway-aktier någon gång. Antagligen inte A-aktien som idag kostar $177989 i så fall. :)

Avstämning februari

Jag tänkte börja lägga mina månadsavstämningar här. Jag jämför helt enkelt hur min portfölj avkastar jämfört med OMXSPI och har inkluderat en stapel för portföljens totala kapital inklusive likvider.

Det är trevligt att kunna följa om det går åt rätt håll och jag gillar enkelheten i ett diagram.

Den här månaden blev portföljen (+3,46%) slagen av OMXSPI (+4,37%). Ratos och Elektas rapporter påverkade portföljens resultat negativt.

Inköp Ratos

Passade på att köpa mer Ratos under dagens nedgång pga. oron i Ukraina.

Det kan mycket väl vara så att hela veckan blir turbulent på börsen och att köpet var något tidigt i tajming men hur som helst så blev det till en bra kurs.

Nu får jag nöjet att räkna om årets utdelning igen. Det är även dags för månadsavstämning som jag inte hann med i helgen.